上海新金融研究院討論稿系列
No. SFIWP003 2012-02-01
通脹慣性、通脹預(yù)期與我國通貨膨脹的空間特征
——基于空間動態(tài)面板模型
胡軍 郭峰[1]
摘要：本文將經(jīng)濟地理空間權(quán)重矩陣引入通脹慣性和通脹預(yù)期共存的新凱恩斯混合菲利普斯曲線框架，通過空間動態(tài)面板模型計量方法考察我國地區(qū)通脹在時間和空間上的特征。我們通過蒙特卡羅模擬發(fā)現(xiàn)，使用擬最大似然函數(shù)方法估計空間動態(tài)面板模型明顯優(yōu)于用于估計動態(tài)面板模型的向前正交離差廣義矩方法。分析發(fā)現(xiàn)，消費者物價指數(shù)和零售商品物價指數(shù)空間傳染性較強，GDP平減指數(shù)空間相關(guān)性較弱。新凱恩斯混合菲利普斯曲線較好地擬合了我國通脹的運行機理，其中，在影響當(dāng)期通脹水平上，通脹慣性明顯占優(yōu)于通脹預(yù)期，治理通脹必須承受必要代價。
關(guān)鍵詞：通脹慣性、通脹預(yù)期、空間動態(tài)面板模型
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[1]胡軍，電子郵箱：carpediem_hujun@yahoo.cn，郭峰，電子郵箱：guofengsfi@163.com.胡軍感謝上海財經(jīng)大學(xué)研究生科研創(chuàng)新基金（CXJJ-2011-405）的資助，郭峰感謝上海新金融研究院的科研資助。作者感謝荷蘭Groningen大學(xué)教授J. Paul Elhorst對本文Matlab編程方面的幫助，感謝上海財經(jīng)大學(xué)艾春榮教授的建議。文責(zé)自負。
