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　　摘要：當(dāng)前，外資銀行在中國面臨的本土化困境存在一定的監(jiān)管和環(huán)境限制，也存在與外資銀行自身特點相對應(yīng)的主觀因素，譬如決策機(jī)制和風(fēng)險偏好與中國市場的錯位、本地客戶信任基礎(chǔ)薄弱等。下一步，我國銀行業(yè)對外開放需回歸行業(yè)特殊性。對違背業(yè)務(wù)邏輯、阻礙市場發(fā)展的監(jiān)管政策予以積極調(diào)整；對外資行自身存在的問題，應(yīng)留給市場自己解決。此外，需立足產(chǎn)品、市場和人才體系建設(shè)，發(fā)揮外資銀行優(yōu)勢，為更高水平的銀行業(yè)對外開放打下扎實基礎(chǔ)。最后，外資銀行的本土化經(jīng)驗也可為海外中資銀行提供借鑒經(jīng)驗。未來我們需要在戰(zhàn)略決策、監(jiān)管合規(guī)、管理制度和經(jīng)營操作等方面加強(qiáng)工作的針對性，提高我國海外金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)行效率和盈利能力。

　　2018年4月，央行行長易綱在博鰲亞洲論壇上宣布進(jìn)一步擴(kuò)大金融業(yè)對外開放的11大舉措，2019年中國發(fā)展高層論壇上，易綱行長又一次就金融業(yè)對外開放議題發(fā)表重要講話，肯定了擴(kuò)大金融業(yè)開放對我國現(xiàn)階段金融發(fā)展、改革和開放的重要意義。2019年3月，由上海新金融研究院（SFI）副院長劉曉春領(lǐng)銜的調(diào)研組走訪了幾家駐滬外資銀行，并就新一輪開放背景下外資銀行發(fā)展現(xiàn)狀和金融業(yè)對外開放落實過程中面臨的具體問題展開探討。

　　外資銀行蓄勢待發(fā)，監(jiān)管則需要順勢而為。如何乘勢而上，將我國的金融開放和監(jiān)管能力帶上一個新臺階？本文擬在SFI調(diào)研實錄的基礎(chǔ)上，嘗試對我國銀行業(yè)對外開放提出一些新的思考。

一　駐華外資銀行潛力尚未充分發(fā)揮

　　外資銀行長期堅持穩(wěn)健審慎的金融合規(guī)和風(fēng)控偏好，加大開放力度對我國金融市場的規(guī)范化發(fā)展或起到倒逼影響。此外，外資銀行具有較強(qiáng)的資金運(yùn)營和業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力、成熟的混業(yè)經(jīng)營理念和豐富的國際化產(chǎn)品服務(wù)經(jīng)驗，對落實和發(fā)展普惠金融、提高我國金融供給質(zhì)量、深化資本市場改革、金融國際化等政策目標(biāo)的實現(xiàn)具有積極意義。然而近年來，外資銀行的發(fā)展與我國金融業(yè)全面對外開放的趨勢并不匹配。雖然外資銀行總資產(chǎn)規(guī)?；颈３种鹉晟仙内厔?，但金融危機(jī)后，外資行總資產(chǎn)占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)比重卻一直下滑，直至2017年才有所回升。以上海為例，駐滬外資銀行資產(chǎn)占比十年前為15%左右，[1]近年來不及11%，與上海擴(kuò)大金融開放、打造國際金融中心的目標(biāo)不符。

圖1：外資銀行資產(chǎn)占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的比重趨勢

來源：Wind數(shù)據(jù)庫

　　從運(yùn)營和盈利情況來看，外資銀行在風(fēng)險控制和多元化經(jīng)營能力方面略優(yōu)于中資銀行。近年來，在華外資銀行盈利結(jié)構(gòu)向多元化發(fā)展，逐步由存貸業(yè)務(wù)過渡至存貸業(yè)務(wù)、同業(yè)業(yè)務(wù)和交易類業(yè)務(wù)收入并重的局面。在上海地區(qū)，外資法人銀行貸款利息凈收入占營業(yè)收入的比重從2008年的峰值76%，逐漸下降至近年的1/3。金融機(jī)構(gòu)往來收入占比上升至20%，交易類業(yè)務(wù)對利潤貢獻(xiàn)度上升至36%。

圖2：商業(yè)銀行與外資銀行不良貸款率對比走勢

來源：Wind數(shù)據(jù)庫

表1：三家頭部外資銀行與中資銀行平均非利息收入占比情況對比

來源：Wind數(shù)據(jù)庫、同花順及相關(guān)財報

　　然而，外資行普遍盈利能力較弱、效率較低。外資銀行資產(chǎn)收益率遠(yuǎn)低于中資上市商業(yè)銀行的平均水平，部分外資銀行流動性狀況也存在達(dá)標(biāo)壓力。此外，外資行資本充足率遠(yuǎn)高于中資銀行水平，也遠(yuǎn)高于我國銀監(jiān)會對中小銀行10%的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

圖3：不同商業(yè)銀行間資產(chǎn)利潤率對比

來源：Wind數(shù)據(jù)庫

圖4：不同商業(yè)銀行間資本充足率對比

來源：Wind數(shù)據(jù)庫

　　從業(yè)務(wù)情況來看，一些外資行高管反映，個人業(yè)務(wù)和借貸成本與中資銀行相比明顯處于劣勢。近年來外資銀行零售金融業(yè)務(wù)利潤大幅下滑，許多外資行紛紛采取縮減網(wǎng)點，或通過調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，改善盈利現(xiàn)狀。目前，除了幾家頭部銀行仍在深耕零售業(yè)務(wù)，許多外資行都將業(yè)務(wù)板塊集中在對公、機(jī)構(gòu)和跨境方面。

圖5：某頭部外資銀行的主營業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)

來源：同花順

二　銀行業(yè)對外開放的特殊性

　　銀行業(yè)開放政策的設(shè)計需要回歸行業(yè)特殊性，需要認(rèn)識到不同行業(yè)的對外開放有不同的特色。即使在金融行業(yè)內(nèi)部，銀行、保險、證券、基金、投資銀行、期貨等具有不同的行業(yè)特征，不能一概而論。外資銀行在中國業(yè)務(wù)發(fā)展的快與慢、好與差，不能簡單地歸結(jié)為金融對外開放的問題。就銀行業(yè)而言，有以下特點：

　　首先，外資行不僅在資產(chǎn)量上有大小之分，還有銀行背景之分。其一，外資銀行在我國的發(fā)展及其不均衡，呈現(xiàn)出兩極分化的現(xiàn)象。一些頭部外資銀行的資產(chǎn)規(guī)模超千億元，可對標(biāo)較大規(guī)模的城商行。其他外資行規(guī)模都非常小，資產(chǎn)規(guī)模僅為百億上下，并面臨“越不行越小，越小越不行”的惡性循環(huán)。由于中國分部業(yè)務(wù)表現(xiàn)平平，難以在集團(tuán)內(nèi)部擁有話語權(quán)，也因此，總部對中國市場的態(tài)度由積極逐步轉(zhuǎn)為觀望，造成中國分部業(yè)務(wù)拓展持續(xù)承壓。

　　從背景上看，在華外資銀行包括老牌國際大行、普通銀行；發(fā)達(dá)國家銀行和發(fā)展中國家銀行等。背景的不同導(dǎo)致各家外資行在華業(yè)務(wù)戰(zhàn)略存在一定差異。有些實力較強(qiáng)的外資行希望做全面的本地業(yè)務(wù)；有些主要服務(wù)于母國企業(yè)客戶；有些專注于主要區(qū)域的大客戶和金融市場業(yè)務(wù)；有些主推小微企業(yè)業(yè)務(wù)；有些仍然在試探性觀望。此外，總行通過資源分配和考核機(jī)制對子行或分行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營模式產(chǎn)生較大影響。

　　其次，外資銀行開展業(yè)務(wù)的邏輯與一般引進(jìn)的工商企業(yè)不同，信任是業(yè)務(wù)開展的基礎(chǔ)。銀行服務(wù)不同于其他商品服務(wù)，需要客戶對銀行在長期的信譽(yù)和業(yè)務(wù)能力有較高的信任程度。外資行要滲透本地市場，很大程度上取決于吸收資金的能力，單純引進(jìn)外資銀行不代表相關(guān)業(yè)務(wù)可以順利開展。外資銀行對本地信貸和理財業(yè)務(wù)的滲透，需要基于客戶的高度認(rèn)可，信任是銀行開展業(yè)務(wù)的核心。老牌國際大行，以及在母國或本地區(qū)有較高知名度的銀行比一般的外資行更容易吸引東道國客戶；新加坡或香港的銀行更容易吸引華僑、母行所在國或地區(qū)的外資企業(yè)、涉外客戶群體。相對而言，發(fā)展中國家銀行在當(dāng)?shù)貥I(yè)務(wù)的拓展較難。即使是一些在母國具有成熟業(yè)務(wù)模式的新興市場國家銀行，由于中國市場對它的認(rèn)知度低，在其母國有效的業(yè)務(wù)在中國則毫無進(jìn)展。

　　最后，外資銀行許多業(yè)務(wù)的開展并不完全取決于中國的開放政策，外資銀行同時受總行條線管理及合規(guī)監(jiān)管、中國本地監(jiān)管和母國監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。很多時候，來自母國和總行的監(jiān)管、合規(guī)要求使外資銀行較難快速適應(yīng)中國市場。

三　目前駐華外資銀行發(fā)展較慢的主客觀原因

　　外資銀行在華面臨的發(fā)展困境存在一定的政策和環(huán)境制約，但將發(fā)展困境完全歸咎客觀因素有失公允，需要認(rèn)識到外資銀行發(fā)展乏力也存在與其特點相對應(yīng)的主觀因素，其本身機(jī)構(gòu)文化與運(yùn)行規(guī)則在很多方面與中國本土市場和監(jiān)管相沖突。

　　（一）造成外資銀行發(fā)展較慢的主觀因素

　　第一，外資銀行的決策機(jī)制和偏好與中國市場的錯位。從決策機(jī)制來看，外資行分行普遍遵循全球決策流程，改動需要請示總部，“本土化”過程中很多細(xì)節(jié)難以落實，容易和當(dāng)?shù)厥袌雒摴?jié)。如上所述，一些外資銀行總部對中國市場存在較大的不信任，資源分配對駐華機(jī)構(gòu)考慮較少。從風(fēng)控偏好來看，外資行注重品牌影響力，并受母國和東道國的雙重合規(guī)約束，存在更高的風(fēng)控偏好，面臨一些機(jī)遇和變化時更趨審慎，譬如非標(biāo)和資金池業(yè)務(wù)一直沒有發(fā)展起來。此外，外資行出于較高的風(fēng)控偏好，零售業(yè)務(wù)更傾向于高凈值客戶群體，儲蓄和理財業(yè)務(wù)門檻遠(yuǎn)高于中資同行，主觀上造成其客戶范圍較窄的現(xiàn)狀。另外，一些外資行對本地客戶存在所有制歧視，尤其是對國有企業(yè)，這也限制了其客戶范圍。

　　第二，中國客戶，包括企業(yè)客戶和個人客戶對外資行及其業(yè)務(wù)的信任度、認(rèn)可度低。對公業(yè)務(wù)方面，外資銀行在與中資銀行爭奪大型國企、優(yōu)質(zhì)上市公司和民企等人脈關(guān)系時，對本地客戶需求和溝通服務(wù)方式不甚熟悉，難以與本地市場充分融合，更難同中資銀行相抗衡。個人業(yè)務(wù)方面，外資行極具優(yōu)勢的QDII類理財產(chǎn)品在次貸危機(jī)時期紛紛出現(xiàn)零收益、負(fù)收益，相關(guān)業(yè)務(wù)口碑自此一落千丈。此外，外資行雖然提供的高端服務(wù)專業(yè)性強(qiáng)，但相較于走“親民路線”的中資行，外資行服務(wù)流程較為繁瑣、呆板，服務(wù)收費(fèi)過高，金融科技產(chǎn)品創(chuàng)新和客戶體驗也落后于中資行。

　　第三，外資銀行面臨嚴(yán)重的人才流失問題。一方面，鑒于引進(jìn)國外專業(yè)人才的薪酬和相應(yīng)的稅負(fù)成本較高，許多外資行紛紛轉(zhuǎn)向培養(yǎng)本土人才節(jié)約成本。另一方面，駐華外資行普遍業(yè)務(wù)規(guī)模較小且缺少發(fā)展空間，考核機(jī)制卻非常嚴(yán)苛，隨著中資行薪酬水平和業(yè)務(wù)競爭能力的提高，許多外資銀行中高層紛紛選擇跳往中資銀行。

　　（二）造成外資銀行發(fā)展較慢的客觀因素

　　第一，當(dāng)前的監(jiān)管政策對外資銀行業(yè)務(wù)拓展仍然存在諸多制約。近年來我國針對外資持股比例、機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入等條件大大放寬，但一些外資行表示，金融業(yè)對外開放的“大門”開了，“小門”卻沒開。

　　1、從一般監(jiān)管政策來看,外資行表示在關(guān)稅和社保代扣、企業(yè)年金和保險資金托管方面存在準(zhǔn)入障礙，券商和投資股票資金賬戶等第三方存管資質(zhì)也被排除在外，對公和對私業(yè)務(wù)客戶都無法在外資行享受一站式服務(wù)。

　　2、從日常監(jiān)管方式來看，外資行指出監(jiān)管不確定性和較高的合規(guī)成本對業(yè)務(wù)拓展產(chǎn)生較大阻力。外資行每年接收近百份紅頭文件，不同層級的監(jiān)管機(jī)構(gòu)存在大量自查和檢查要求，包括聯(lián)動檢查、專項檢查要求等。外資行不僅疲于應(yīng)付各類運(yùn)動式監(jiān)管和罰款，還要應(yīng)付總行對監(jiān)管結(jié)果和罰款的詢問和質(zhì)疑，對新業(yè)務(wù)的評估甚至需要結(jié)合罰款與收益綜合考慮，客觀造成經(jīng)營決策的保守滯后。

　　3、從規(guī)則制定背景來看，一些外資行表示通常被排除在外，能進(jìn)入決策討論的往往只是中資大型銀行，客觀造成外資行構(gòu)不成標(biāo)準(zhǔn)、拿不到資質(zhì)。以重啟大額存單業(yè)務(wù)為例，雖然最先由外資行倡議，但銀行業(yè)務(wù)資質(zhì)需要通過宏觀審慎評估、利率自律機(jī)制在內(nèi)的一系列評估程序，而相關(guān)評估體系主要由12家中資銀行參與制定，一些指標(biāo)如ROA和成本收入比要求外資行很難實現(xiàn)。

　　4、從政策溝通渠道來看，外資行普遍反映銀行與監(jiān)管部門缺乏高度統(tǒng)籌、暢通有效的溝通機(jī)制。金融監(jiān)管的政策法規(guī)通常由不同部委牽頭制定和執(zhí)行，但各部門都著眼于自身業(yè)務(wù)關(guān)切程度更高的問題，容易形成業(yè)務(wù)監(jiān)管盲點。而外資銀行的各項業(yè)務(wù)受不同部委所轄，一般就某個具體問題和某家監(jiān)管單位溝通，但問題通常涉及多家部門，部門間缺乏及時協(xié)調(diào)交流，導(dǎo)致外資行提出的一系列訴求難以被回應(yīng)或徹底解決。

　　第二，當(dāng)前我國的市場、人才和法制等環(huán)境因素尚難支持外資行大幅拓展業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)和數(shù)字技術(shù)也導(dǎo)致了外資行網(wǎng)點數(shù)量和柜臺人員不斷收縮的現(xiàn)狀。

　　1、中國金融市場雖然業(yè)務(wù)量龐大，但產(chǎn)品相對不夠豐富、市場建設(shè)比較滯后，限制了外資銀行發(fā)揮優(yōu)勢的空間。一些歐美大銀行零售業(yè)務(wù)份額較小，主要業(yè)務(wù)集中在投資銀行和交易業(yè)務(wù)等版塊，相較于中資銀行，這些外資行融資模式多元，營收多來自資本市場。然而，我國在各類衍生品、銀團(tuán)貸款、資產(chǎn)證券化等方面的產(chǎn)品創(chuàng)新度和豐富度難以匹敵發(fā)達(dá)國家或地區(qū)金融市場。政策上外資銀行普遍受到外匯管制、產(chǎn)品管制的束縛。資本市場深度和資本賬戶開放程度不足一定程度限制了外資銀行的發(fā)展空間，不利于其充分發(fā)揮資產(chǎn)配置和業(yè)務(wù)創(chuàng)新優(yōu)勢。

　　2、優(yōu)質(zhì)金融人才供給所需的配套制度、產(chǎn)品市場等環(huán)境亟待完善。相比于其他發(fā)達(dá)國家和地區(qū)，國內(nèi)針對高層次人才的稅收政策、產(chǎn)品市場和配套社會設(shè)施建設(shè)，如醫(yī)保、教育以及人文環(huán)境方面不具國際競爭力，難以匯聚高精尖技術(shù)和交易等各領(lǐng)域人才形成相互交流的氛圍，而市場深度不足、產(chǎn)品不夠豐富、資產(chǎn)規(guī)模有限也導(dǎo)致一些高端信貸人員、客戶經(jīng)理和風(fēng)險管理人員難以在長期獲得較大職業(yè)成長空間，導(dǎo)致駐華外資行與全球同行競爭時難以吸引或在長期留住精英人才。

　　3、金融法制化程度低、誠信體系建設(shè)薄弱，客觀造成外資行借貸決策更趨審慎保守。一些外資行表示，國內(nèi)市場存在較普遍的欺詐行為，如偽造擔(dān)保抵押信息，或復(fù)制收據(jù)將同一資產(chǎn)向多個債權(quán)人重復(fù)抵押等，導(dǎo)致外資行近年來頻頻踩雷。青島港事件中，許多貿(mào)易商聯(lián)合小倉儲公司開具虛假倉單進(jìn)行融資；天津港也傳出庫存貨物被非法提單的消息。一系列的失信事件導(dǎo)致外資行對中國企業(yè)的信任度進(jìn)一步降低，借貸決策更趨保守。

　　4、外資銀行面臨與中資銀行共性的數(shù)字技術(shù)沖擊，客觀造成了網(wǎng)點數(shù)量的大幅收縮。外資銀行近年來網(wǎng)點收縮幅度較大，柜臺人員數(shù)量也相應(yīng)有所精簡，除了運(yùn)營成本高、滲透率低、吸儲能力有限等原因，很大程度上也與全球銀行業(yè)共同面臨的數(shù)字技術(shù)挑戰(zhàn)有關(guān)。目前，外資銀行也開始在場景設(shè)計和IT部署方面加大技術(shù)投入，許多外資行將部分網(wǎng)點合并，剩余網(wǎng)點改革具體業(yè)務(wù)功能，提升服務(wù)的深度和針對性，解決客戶的實際需求。但不同于中資銀行在前端布局金融科技，提高網(wǎng)點的數(shù)字化服務(wù)水平，外資銀行出于風(fēng)控和隱私方面的考慮，柜臺業(yè)務(wù)仍然比較依賴人工，技術(shù)布局更多體現(xiàn)在中后端環(huán)節(jié)。

四　政策建議

　　SFI調(diào)研組認(rèn)為，下一步金融業(yè)對外開放的政策取向需要回歸我國金融發(fā)展的核心需求，對外資銀行提出的一系列訴求仔細(xì)甄別，厘清監(jiān)管需求和機(jī)構(gòu)需求，對違背業(yè)務(wù)邏輯、限制市場發(fā)展的監(jiān)管政策和營商環(huán)境予以積極的優(yōu)化；對外資行自身存在的問題留給市場自己解決。

　　第一，開放政策方面，建議積極發(fā)揮負(fù)面清單管理的正面作用。外資行普遍對負(fù)面清單的準(zhǔn)入管理持積極態(tài)度，因其賦予市場主體一定的容錯空間，同時保留管理權(quán)，對可能產(chǎn)生風(fēng)險和體系威脅的違規(guī)操作和非法行為予以重罰，未來可考慮積極發(fā)揮該模式的正面作用。相較而言，“審批制”在實施后期面臨政銀同責(zé)，監(jiān)管處于被動；“注冊制”的實施也面臨我國監(jiān)管能力不足和法制誠信基礎(chǔ)薄弱的問題。

　　第二，監(jiān)管規(guī)則方面，對業(yè)務(wù)準(zhǔn)入制定標(biāo)準(zhǔn)引導(dǎo)，加強(qiáng)對外資銀行持續(xù)性、審慎性的運(yùn)營監(jiān)管。在一些業(yè)務(wù)準(zhǔn)入上，監(jiān)管方面應(yīng)對內(nèi)外資銀行應(yīng)一視同仁，既不對外資銀行有意無意地限制，也不能為開放而開放，對外資行特別網(wǎng)開一面。外資行的一系列訴求有助于監(jiān)管方面審視政策盲點和不合理之處，進(jìn)行合理的調(diào)整，但也應(yīng)有所甄別，而非全盤照收。未來可借鑒境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)的做法，制定業(yè)務(wù)開辦的條件標(biāo)準(zhǔn)，在銀行正式開辦某項業(yè)務(wù)前，由監(jiān)管機(jī)構(gòu)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)指定的第三方機(jī)構(gòu)按標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行驗收，驗收合格則準(zhǔn)予開辦。

　　一些外資行對部分托管、存管業(yè)務(wù)資格審核要求存在質(zhì)疑。外資行的訴求固然反映了部分機(jī)構(gòu)在銀行托管、存管資質(zhì)方面的偏向性，需要譬如海關(guān)、社保機(jī)構(gòu)等部門對外資銀行適當(dāng)放開相關(guān)業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入機(jī)會；但實際上，開辦托管業(yè)務(wù)、存管業(yè)務(wù)，有沒有能力是關(guān)鍵。監(jiān)管對相關(guān)業(yè)務(wù)提出資質(zhì)要求，其目的在于用指標(biāo)來衡量銀行是否有能力開展相關(guān)業(yè)務(wù)。能力的重要體現(xiàn)是業(yè)務(wù)制度和操作流程建設(shè)和投入、系統(tǒng)的開發(fā)和投入、隊伍的建設(shè)和投入等。這方面的初始投資需求量浩大，如果沒有把握獲得客戶、做到一定的業(yè)務(wù)量，銀行前期不會貿(mào)然投資。所以，單純認(rèn)為沒有外資行涉足就存在準(zhǔn)入壁壘的說法也有些偏頗。作為監(jiān)管，只要把住能力關(guān)，其他由銀行自己進(jìn)行商業(yè)決策即可。同樣，對于發(fā)行大額存單的資質(zhì)，除了資產(chǎn)質(zhì)量等要求，可以更多地從資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)角度進(jìn)行規(guī)定，對盈利指標(biāo)應(yīng)該淡化或取消。能不能發(fā)行成功，什么價格發(fā)行，讓市場決定。

　　運(yùn)營監(jiān)管方面，可考慮分級分類管理。根據(jù)各家外資行的風(fēng)險狀況、資產(chǎn)規(guī)模、影響力等因素實施分類，設(shè)置不同的檢查周期，重點關(guān)注高風(fēng)險機(jī)構(gòu)。此外，逐步豐富考核內(nèi)容，譬如可加入外匯、債券等業(yè)務(wù)交易量的指標(biāo)內(nèi)容，對銀行經(jīng)營能力有更客觀、更全方位的考量。此外，在定量考核的基礎(chǔ)上，適當(dāng)在定性層面增加對全面經(jīng)營和風(fēng)控能力的評估。

　　第三，日常監(jiān)管方面，加快監(jiān)管理念和方式的改革，加強(qiáng)政策的確定性和有效性。一方面，在政策制定過程中能有更充分嚴(yán)謹(jǐn)?shù)挠懻摵驼撟C空間，加強(qiáng)政策出臺的穩(wěn)定性和確定性?？煽紤]邀請外資銀行參與相關(guān)政策討論，疏通溝通和反饋渠道，引導(dǎo)外資行發(fā)揮主動合規(guī)的積極性；另一方面，加強(qiáng)部門間協(xié)調(diào)，對外資銀行的各項檢查要求能有全盤考慮，提高監(jiān)管效率和有效性。未來，我國銀行業(yè)的監(jiān)管政策和監(jiān)管方式既要適應(yīng)中國金融改革開放的總體要求，也要讓外資銀行及其總行能夠理解。

　　第四，更高水平的銀行業(yè)對外開放應(yīng)立足于市場體系建設(shè)、產(chǎn)品體系建設(shè)和人才體系建設(shè)。實際上，在其他國際金融中心，外資銀行也很難大規(guī)模滲透當(dāng)?shù)厥袌鰳I(yè)務(wù)，主要業(yè)務(wù)集中在金融市場等優(yōu)勢領(lǐng)域。外資行的進(jìn)入可帶動當(dāng)?shù)厥袌鼋⒘己玫囊?guī)則，關(guān)注豐富的產(chǎn)品和活躍的交易。鑒于外資行多元經(jīng)營優(yōu)勢，未來可邀請外資行積極參與相關(guān)產(chǎn)品創(chuàng)新和政策研討，引導(dǎo)其積極參與我國債券市場、股權(quán)市場、資產(chǎn)證券化市場、衍生品市場等交易市場建設(shè)，探索“一帶一路”項目的銀團(tuán)貸款、創(chuàng)新融資模式和產(chǎn)品，并在上海金融市場上架募資并交易等，這既有利于發(fā)揮外資銀行的特長，也有利于穩(wěn)步推進(jìn)我國資本賬戶可兌換、人民幣國際化和上海國際金融中心建設(shè)等一系列金融改革和開放目標(biāo)。

　　在人才體系建設(shè)方面，一方面，在外資高管最關(guān)注的個人所得稅減免問題上，上海作為國際金融中心，稅收機(jī)制需要對標(biāo)香港、新加坡等成熟金融中心城市，保障上海在吸引國際高端人才方面不處于劣勢地位，甚至在全球金融中心的人才競爭中把握主動權(quán)。另一方面，著重提升配套制度、公共服務(wù)等軟環(huán)境建設(shè)，為金融人才在落戶、醫(yī)療、住房、子女入學(xué)等公共服務(wù)方面提供便利，形成以人才規(guī)劃為主導(dǎo)的教育體系，和對各種文化兼容并蓄的社會氛圍等，全方位打造與國際金融中心地位相適配的人才環(huán)境。

　　第五，加強(qiáng)金融法制化和誠信體系建設(shè)。金融市場秩序的建立不僅需要“定好規(guī)矩”，也需要“執(zhí)法嚴(yán)明”。未來，亟需明確市場交易規(guī)則，尤其應(yīng)加強(qiáng)對大宗商品融資的監(jiān)管和審查；對可能產(chǎn)生風(fēng)險和體系威脅的違規(guī)操作和非法行為予以重罰；加快建設(shè)全社會的征信體系建設(shè)和信用約束機(jī)制，改善包括外資銀行在內(nèi)的整體金融業(yè)的經(jīng)營環(huán)境。

　　第六，外資銀行的“本土化”困境需從自身著手。一是加強(qiáng)業(yè)務(wù)的針對性，加強(qiáng)品牌的本土化。外資銀行應(yīng)站在戰(zhàn)略角度，理性確定自己的戰(zhàn)略，開發(fā)符合中國宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和消費(fèi)者實際需求的業(yè)務(wù)和產(chǎn)品類型。同時，應(yīng)主動了解當(dāng)?shù)厥袌鎏攸c、人文環(huán)境、生活習(xí)俗、語言習(xí)慣等，以良好的品牌效應(yīng)帶動業(yè)務(wù)發(fā)展。二是積極構(gòu)建本地市場的信任基礎(chǔ)，實現(xiàn)關(guān)系的本土化。加強(qiáng)對消費(fèi)者、債權(quán)人、股東等利益相關(guān)者合法權(quán)益的保護(hù)；在中小企業(yè)融資、農(nóng)村金融等問題上體現(xiàn)解決實際問題的能力，贏得政府部門的支持，打開業(yè)務(wù)新局面。三是可考慮為外資銀行提供與本地銀行對話的機(jī)會，促進(jìn)內(nèi)外資銀行在優(yōu)勢互補(bǔ)領(lǐng)域的互信合作。尤其在利率市場化和資產(chǎn)證券化的背景下，外資銀行可充分發(fā)揮其在投行、交易等資本市場領(lǐng)域的業(yè)務(wù)優(yōu)勢，與中資銀行在隊伍建設(shè)、風(fēng)控建設(shè)、渠道建設(shè)、定價機(jī)制等領(lǐng)域建立全方位的伙伴關(guān)系，形成良性互動和利益聯(lián)動，促進(jìn)中資銀行現(xiàn)代化、國際化管理，推動中國資本市場的深化，為業(yè)務(wù)拓展贏得一定的主動權(quán)和話語權(quán)，改善外資行群體持續(xù)被邊緣化的被動局面。

六　對中資銀行“出?！钡膯⑹?/strong>