產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融發(fā)展的重點(diǎn)和建議——在明珠灣金融峰會（2023）上的講話
時間：2023-03-08
作者：黃奇帆
尊敬的各位來賓、各位朋友，女士們、先生們：
大家上午好！
很高興參加首屆明珠灣金融峰會。根據(jù)今天會議的主題，我就發(fā)展產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融談幾點(diǎn)意見。
數(shù)字經(jīng)濟(jì)作為一種全新的社會經(jīng)濟(jì)形態(tài)，其本質(zhì)就是人類通過大數(shù)據(jù)(數(shù)字化的知識與信息)的識別—選擇—過濾—存儲—使用，引導(dǎo)、實現(xiàn)資源的快速優(yōu)化配置與再生，主要承載主體是消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)及產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)。
目前，數(shù)字經(jīng)濟(jì)已經(jīng)在消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域蓬勃發(fā)展，社會個體普遍應(yīng)用數(shù)字工具，實現(xiàn)了溝通、協(xié)作、交易效率的大幅提升。在消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)市場空間逐漸飽和的局面下，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)是未來數(shù)字經(jīng)濟(jì)的重要發(fā)展方向，也是推動我國經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型發(fā)展的有力抓手。
從市場競爭主體來看，目前我國前20大科技公司絕大多數(shù)集中在消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，而美國前20大科技公司中有半數(shù)企業(yè)（微軟、思科、高通等）已經(jīng)成為產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的領(lǐng)頭羊。在中美科技競爭日趨激烈的情況下，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)是推動數(shù)字經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展的重要戰(zhàn)略方向。
經(jīng)濟(jì)是肌體，金融是血脈，在數(shù)字經(jīng)濟(jì)的大背景下，金融業(yè)也應(yīng)該積極開啟自身數(shù)字化創(chuàng)新轉(zhuǎn)型之路。產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融即在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)金融領(lǐng)域的數(shù)字化轉(zhuǎn)型實踐。
產(chǎn)業(yè)金融在我國是以銀行業(yè)為代表的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，專注于服務(wù)B端產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的重要金融服務(wù)形式。我們把產(chǎn)業(yè)金融發(fā)展之路分為三個階段，即：以銀行對公業(yè)務(wù)為代表的產(chǎn)業(yè)金融1.0階段；以供應(yīng)鏈金融為代表的產(chǎn)業(yè)金融2.0階段；以產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融為代表的全新的產(chǎn)業(yè)金融3.0階段。
無論是在1.0階段還是2.0階段，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)都面臨嚴(yán)重的信息不對稱痛點(diǎn)，缺乏技術(shù)手段賦能，金融機(jī)構(gòu)對產(chǎn)業(yè)鏈情況難以掌握，對待融資資產(chǎn)真實背景和潛在風(fēng)險難穿透，對民營、中小企業(yè)主體信用不信任，根本原因是產(chǎn)業(yè)鏈上物流、信息流、商流和資金流信息不對稱、資產(chǎn)難穿透、數(shù)據(jù)難驗真、難實時掌握。信息不對稱導(dǎo)致了金融服務(wù)的風(fēng)險成本高，這是目前產(chǎn)業(yè)鏈上民營中小微企業(yè)融資難、融資貴等問題的根本原因。
產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融依托物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、人工智能和大數(shù)據(jù)等技術(shù)，實現(xiàn)了讓產(chǎn)業(yè)鏈上下游信息數(shù)據(jù)的全透明、全上鏈保真難篡改；資產(chǎn)情況的全穿透、實時追蹤一手?jǐn)?shù)據(jù)可獲取；潛在風(fēng)險的實時監(jiān)控提前預(yù)警。數(shù)字化技術(shù)在產(chǎn)業(yè)鏈上的大規(guī)模應(yīng)用，讓金融機(jī)構(gòu)看得清、管得住資產(chǎn)，顯著降低了金融服務(wù)的風(fēng)險成本，未來有望如消費(fèi)金融領(lǐng)域一樣，幫助眾多中小微企業(yè)獲得普惠金融服務(wù)，從而破解中小微企業(yè)融資難、融資貴難題。數(shù)字技術(shù)與金融服務(wù)在產(chǎn)業(yè)上的緊密結(jié)合，是金融科技的下一片藍(lán)海，是金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的重要創(chuàng)新應(yīng)用。
我認(rèn)為國家大力發(fā)展產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融，有六大價值:
一是系統(tǒng)性解決產(chǎn)業(yè)鏈上民營中小微企業(yè)融資難題，是疫后恢復(fù)生產(chǎn)過程中，“保產(chǎn)業(yè)鏈”“保市場主體”的有效手段。
新冠疫情發(fā)生后，黨中央國務(wù)院出臺了多項提振民營經(jīng)濟(jì)，紓困中小微企業(yè)的政策。我國社會經(jīng)濟(jì)主體中80%的企業(yè)屬于民營中小微企業(yè)，覆蓋行業(yè)眾多，自身最迫切的生存發(fā)展需求不盡相同。精準(zhǔn)的財政和金融扶持政策應(yīng)分類施策，現(xiàn)階段特別首要是保住重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈上下游的中小微企業(yè)，它們的穩(wěn)定發(fā)展對穩(wěn)定產(chǎn)業(yè)鏈起到了至關(guān)重要的作用。
數(shù)字技術(shù)賦能下的產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融創(chuàng)新，將產(chǎn)業(yè)鏈各企業(yè)主體經(jīng)營情況全數(shù)字化、透明化，讓產(chǎn)業(yè)鏈上各類企業(yè)獲得平等的金融服務(wù)基礎(chǔ)，讓金融機(jī)構(gòu)能夠在技術(shù)賦能的幫助下直接深入過去無法服務(wù)的民營中小微企業(yè)，提供直接的金融服務(wù)。產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融不是階段性的政策扶持，而是一項長期的“管道疏通”工程，配合當(dāng)前積極的財政和金融政策，將成為可長期提振產(chǎn)業(yè)鏈民營中小微企業(yè)經(jīng)營活力的一種長期有效的手段。
二是提升我國金融服務(wù)的科技水平，引導(dǎo)社會金融服務(wù)從主體信用向交易信用的創(chuàng)新轉(zhuǎn)變。
產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融作為產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)的3.0階段，充分利用了智慧科技時代數(shù)據(jù)客觀、公允、難篡改、智能應(yīng)用廣的特點(diǎn)，這是過去互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融時代難以實現(xiàn)的，是主動擁抱世界科技發(fā)展潮流方向，順時代發(fā)展脈絡(luò)而行的創(chuàng)新舉措。在數(shù)字技術(shù)賦能下，逐步引導(dǎo)金融服務(wù)從過去供應(yīng)鏈金融模式下看重企業(yè)主體擔(dān)保、抵押，核心企業(yè)確權(quán)、增信的模式，向只關(guān)注交易信用，向市場主體提供平等融資環(huán)境轉(zhuǎn)變。
這是我國金融服務(wù)技術(shù)創(chuàng)新引領(lǐng)世界金融服務(wù)全新潮流的一次超車機(jī)遇。
三是為實體經(jīng)濟(jì)帶來顯著的降本增效，為實體經(jīng)濟(jì)帶來數(shù)萬億人民幣規(guī)模的成本減負(fù)。
數(shù)字技術(shù)的特點(diǎn)是每1%的小小改變，就會帶來無法想象的顯著變化。實體企業(yè)應(yīng)收應(yīng)付賬款和存量固定資產(chǎn)粗略測算超100萬億，如在全社會大力發(fā)展產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融，每降低企業(yè)這兩塊資產(chǎn)1%的融資利率，就能為實體企業(yè)釋放總量超過1萬億的融資成本。這種成效在社會融資成本較高的民營和中小微企業(yè)中，發(fā)揮的效果更加顯著。
四是有效控制全社會的系統(tǒng)性金融風(fēng)險的重要途徑。
科技創(chuàng)新往往伴隨高風(fēng)險而被市場詬病、懷疑。但產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融恰恰是有效控制社會系統(tǒng)性金融風(fēng)險的重要創(chuàng)新。產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融的本質(zhì)是通過數(shù)字技術(shù)，最大限度透明化產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)的各個環(huán)節(jié)，使虛假貿(mào)易背景、虛假交易過程、虛假資金往來、虛假賬戶管理、虛假數(shù)據(jù)等傳統(tǒng)金融風(fēng)險點(diǎn)無處遁藏。產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融將通過數(shù)字化手段充分暴露、極大降低當(dāng)前金融系統(tǒng)中各類潛在的風(fēng)險，打造一個全透明化的數(shù)字金融市場。
五是為監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供數(shù)字監(jiān)管、科技監(jiān)管的有力武器。
監(jiān)管機(jī)構(gòu)亦可使用數(shù)字技術(shù)，實時監(jiān)控各金融機(jī)構(gòu)開展產(chǎn)業(yè)金融的服務(wù)過程，并通過基于實時數(shù)據(jù)的預(yù)警模型提前揭示潛在風(fēng)險，這將顯著提升我國金融行業(yè)監(jiān)管科技能力。
六是助力加速各實體產(chǎn)業(yè)自身的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，提升企業(yè)轉(zhuǎn)型的積極性。
產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)是實體企業(yè)自身數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中的雙輪驅(qū)動，要結(jié)合起來一起落地。實際落地過程中，企業(yè)面臨短期巨大成本投入和數(shù)字化效果需要較長一段時間才能呈現(xiàn)的時間錯位。特別是對本已處在較大經(jīng)營壓力下的民營中小微企業(yè)而言，單純的數(shù)字化技術(shù)轉(zhuǎn)型成本難以承受。
產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融可以配合工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)改造，讓實體企業(yè)在開展數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中，可在較短時間內(nèi)獲得數(shù)字金融服務(wù)所帶來的降本增效實際便利，顯著提升實體企業(yè)自身的數(shù)字化轉(zhuǎn)型積極性，助力數(shù)字經(jīng)濟(jì)在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的盡快落地。
產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融擁有上述六大價值，被認(rèn)為是金融科技經(jīng)歷互聯(lián)網(wǎng)金融之后的全新發(fā)展階段。與服務(wù)C端的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融不同，聚焦于服務(wù)B端產(chǎn)業(yè)鏈的產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融，要吸取互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中的經(jīng)驗教訓(xùn)，做到三個堅持。
一是堅持科技機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)各司其職，取長補(bǔ)短，共建生態(tài)。產(chǎn)業(yè)金融市場體量是消費(fèi)金融的若干倍，服務(wù)的要求和專業(yè)度也與消費(fèi)金融不可同日而語，龐大而復(fù)雜的市場一定不是單靠科技公司或者金融機(jī)構(gòu)的力量能夠完成的，兩者誰也不能取代誰?？萍脊咎峁?shù)字技術(shù)賦能，金融機(jī)構(gòu)提供金融場景服務(wù)，堅持各司其職，保持開放心態(tài)，取長補(bǔ)短、融合發(fā)展方能實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融的創(chuàng)新服務(wù)效果。
二是堅持嚴(yán)把準(zhǔn)入門檻，吸取消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)的經(jīng)驗教訓(xùn)，穩(wěn)步推進(jìn)產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融科技創(chuàng)新。產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化是一項門檻很高的科技技術(shù)，特別是要能滿足金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)格的風(fēng)控要求，不是任何科技公司、供應(yīng)鏈公司簡單的系統(tǒng)對接和數(shù)據(jù)采集就是產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融，而必須對產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)全流程進(jìn)行深度科技賦能，真正實現(xiàn)數(shù)據(jù)的四流合一，需要對金融和科技都有較深理解的平臺和團(tuán)隊方可構(gòu)建生態(tài)。金融機(jī)構(gòu)要審慎選擇對金融和科技均有較深理解的科技平臺，審慎發(fā)展產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融。
三是堅持為實體經(jīng)濟(jì)降本增效的初心。數(shù)字技術(shù)賦能產(chǎn)業(yè)金融，一定要切實為實體經(jīng)濟(jì)帶來降本增效的效果，而不應(yīng)增加企業(yè)金融服務(wù)的額外成本，數(shù)字平臺要成為金融機(jī)構(gòu)和實體經(jīng)濟(jì)之間有益的科技橋梁。
對于如何大力發(fā)展好我國產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融生態(tài)，有四點(diǎn)建議:
一是國家出臺政策鼓勵企業(yè)開展自身數(shù)字化基礎(chǔ)建設(shè)，可享受稅費(fèi)專項附加扣除政策。我國企業(yè)的數(shù)字化、信息化基礎(chǔ)薄弱，短期內(nèi)需要有針對性的政策支持，對于年內(nèi)確實在自身數(shù)字化方面有所投入的企業(yè)，給予企業(yè)所得稅的專項附加扣除政策，提升企業(yè)數(shù)字化的積極性。
二是人民銀行完善和提升“沙盒監(jiān)管”制度，特別是加強(qiáng)對產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融科技平臺的創(chuàng)新支持，為已經(jīng)成熟的產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融平臺進(jìn)行監(jiān)管背書，給予合法身份，并鼓勵銀行等金融機(jī)構(gòu)優(yōu)先與擁有背書的科技平臺開展合作，規(guī)范市場準(zhǔn)入機(jī)制。
三是“一行兩會”監(jiān)管機(jī)構(gòu)出臺政策引導(dǎo)各類金融機(jī)構(gòu)提高自身金融資產(chǎn)數(shù)字化的占比，特別是提升對存量和增量資產(chǎn)數(shù)字化風(fēng)控的占比，將有助于提升金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理的科技能力和資產(chǎn)質(zhì)量。既鼓勵金融機(jī)構(gòu)開展自身的數(shù)字化創(chuàng)新，也鼓勵與擁有合法背書的第三方科技平臺開展合作。
四是國家相關(guān)部門出臺對應(yīng)的科技創(chuàng)新扶持基金，支持從事產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融相關(guān)科技的企業(yè)做大做強(qiáng)，讓產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融的細(xì)分領(lǐng)域科技成果不斷豐富，對產(chǎn)業(yè)鏈、企業(yè)資產(chǎn)的數(shù)字化穿透和預(yù)警能力不斷完善，通過技術(shù)的不斷升級，更好地控制風(fēng)險，服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的金融需求。
總之，產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融是未來經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長的新引擎，需要政府、科技公司、實體企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的深度合作，構(gòu)建政策、產(chǎn)業(yè)、金融、科技等融合發(fā)展的良好生態(tài)，同時建立清晰明確、標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一的監(jiān)管規(guī)范體系，共同促進(jìn)產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融的高質(zhì)量發(fā)展。
以上就是我今天的發(fā)言，謝謝大家！
作者黃奇帆系CF40學(xué)術(shù)顧問、重慶市原市長，本文為作者在明珠灣金融峰會（2023）全體大會“粵港澳大灣區(qū)：打造金融科技新高地”上所做的主題演講。文章僅代表作者個人觀點(diǎn)，不代表CF40及作者所在機(jī)構(gòu)立場，未經(jīng)許可不得轉(zhuǎn)載。
