內(nèi)容簡介

互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)

李麟等著

中國金融出版社

作者簡介

　　李麟：北京大學(xué)管理學(xué)博士，現(xiàn)任浦發(fā)銀行戰(zhàn)略發(fā)展部總經(jīng)理、高級經(jīng)濟師、中國金融四十人論壇成員、上海新金融研究院常務(wù)理事。主要研究領(lǐng)域為銀行戰(zhàn)略管理、互聯(lián)網(wǎng)金融、信貸管理、風(fēng)險管理。曾在《國際金融研究》、《中國金融》、《二十一世紀(jì)經(jīng)濟報道》、《國際金融報》等學(xué)術(shù)期刊及專業(yè)財經(jīng)報紙上發(fā)表文章100余篇。曾出版《企業(yè)價值評估與價值增長》、《移動金融：創(chuàng)建移動互聯(lián)網(wǎng)時代新金融模式》等著作，以及《十字路口的資本主義》、《超級大循環(huán)：正在改變?nèi)蚴袌龊屯顿Y策略的新經(jīng)濟力量》等譯著。其中，《移動金融：創(chuàng)建移動互聯(lián)網(wǎng)時代新金融模式》曾獲得首屆中國銀行業(yè)發(fā)展研究優(yōu)秀成果評選特等獎、2013年上海金融業(yè)改革發(fā)展優(yōu)秀研究成果評選一等獎。

本書內(nèi)容簡介

　　當(dāng)前，中國已在全球范圍內(nèi)形成了互聯(lián)網(wǎng)金融的相對領(lǐng)先優(yōu)勢，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也走到了十字路口。其中面臨的一個突出問題是現(xiàn)有理論不能很好地解釋互聯(lián)網(wǎng)金融的跨界經(jīng)營問題，也不能說明“羊毛出在豬身上，猴數(shù)錢、牛買單”的互聯(lián)網(wǎng)金融盈利模式的內(nèi)在機理。在經(jīng)濟新常態(tài)和全面深化改革的背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融向何處去，如何更好地服務(wù)實體經(jīng)濟轉(zhuǎn)型發(fā)展，成為擺在決策者面前的一個重要問題。在全球推進“工業(yè)4.0”戰(zhàn)略、中國實施“一帶一路”戰(zhàn)略的大趨勢下，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的發(fā)展將對中國經(jīng)濟的創(chuàng)新轉(zhuǎn)型產(chǎn)生巨大的推動力，并將成為中國經(jīng)濟增長的新動力，而與互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟新模式相適應(yīng)發(fā)展起來的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)也將進一步拓寬金融機構(gòu)的經(jīng)營視野，促進其構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融“生態(tài)+場景”的創(chuàng)新思路。本書基于生態(tài)觀的視角，對互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)的定義、理論基礎(chǔ)和特點、技術(shù)特征、內(nèi)涵和范圍、模式創(chuàng)新、規(guī)制框架等相關(guān)內(nèi)容進行了系統(tǒng)全面的分析，對于我國打造“網(wǎng)上絲綢之路”、規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)環(huán)境、構(gòu)建新型盈利模式、確立消費者主權(quán)、促進金融普惠、推動經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級等具有重要的戰(zhàn)略意義、理論意義和實踐價值。

推薦語

互聯(lián)網(wǎng)本身就可以定義為金融市場，而不僅僅是一個工具，它本身是有生命的，會自進化和自演繹?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展并非取決于金融，而是取決于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展。目前，推動互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的三項顛覆性技術(shù)，包括信息的數(shù)字化、計算能力的提升及網(wǎng)絡(luò)通訊智能技術(shù)已經(jīng)出現(xiàn)，這將對人類的生產(chǎn)生活產(chǎn)生巨大影響，而互聯(lián)網(wǎng)金融向智慧化發(fā)展也是一個必然結(jié)果?！痘ヂ?lián)網(wǎng)金融生態(tài)》一書正是以此為脈絡(luò)，基于生態(tài)觀的視角，為我們?nèi)嬲宫F(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)的壯麗畫卷，值得一讀。

——中國金融四十人論壇常務(wù)理事會副主席、中國投資有限公司副總經(jīng)理　謝平

本書以金融生態(tài)的獨特視角較好地說明了互聯(lián)網(wǎng)金融的平臺戰(zhàn)略和跨界經(jīng)營問題，為我們展示了互聯(lián)網(wǎng)金融的豐富性、多樣性和有機性。該書夯實了互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)發(fā)展的理論基礎(chǔ)，描繪了互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)于互聯(lián)網(wǎng)商務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)生活等領(lǐng)域巨大的發(fā)展空間，形成了“生態(tài)+場景”的創(chuàng)新模式。對于該書所提出的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)發(fā)展可能產(chǎn)生贏家通吃的壟斷問題，值得進一步研究探討，并需要引起有關(guān)方面的高度關(guān)注。

——上海新金融研究院理事長、國泰君安證券董事長　萬建華

評判互聯(lián)網(wǎng)金融，不能只以“量”來衡量，還需要從“質(zhì)”上進行提升。如何改善互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)的環(huán)境，促進我國互聯(lián)網(wǎng)金融更好、更快地發(fā)展，是各界人士共同面臨的一個重要問題。李麟同志撰寫的《互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)》一書，從定義、理論和技術(shù)基礎(chǔ)等最基本的方面談起，全面系統(tǒng)的分析了互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)發(fā)展和存在的問題，并首次提出了互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)的規(guī)制框架，具有較高的理論意義和實踐價值。

——上海新金融研究院學(xué)術(shù)委員、中國銀監(jiān)會上海監(jiān)管局局長　廖岷

當(dāng)前，信息通信領(lǐng)域的發(fā)展日益智能化，產(chǎn)業(yè)鏈升級的嘉年華正在陸續(xù)上演。企業(yè)推動跨界經(jīng)營，實現(xiàn)華麗轉(zhuǎn)身已成為常態(tài)?！痘ヂ?lián)網(wǎng)金融生態(tài)》一書基于生態(tài)觀的視角，描述了比特世界對互聯(lián)網(wǎng)制造、互聯(lián)網(wǎng)生活、互聯(lián)網(wǎng)金融的影響，指明了在動蕩時期和技術(shù)快速演進的背景下，金融產(chǎn)品創(chuàng)新特別是互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的生態(tài)背景。同時，還提出了互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)規(guī)制的制度框架，豐富和發(fā)展了互聯(lián)網(wǎng)金融研究的理論基礎(chǔ)。

——上海浦東發(fā)展銀行副行長姜明生

第一章互聯(lián)網(wǎng)金融的定義

第一節(jié) 關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融定義的文獻綜述
第二節(jié) 對互聯(lián)網(wǎng)金融定義的再界定

第二章互聯(lián)網(wǎng)金融：生態(tài)視角

第一節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)的內(nèi)涵和范圍
第二節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)的理論基礎(chǔ)
第三節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)的特點

第三章比特世界（Bit World）：互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)的驅(qū)動力

第一節(jié) 信息通信技術(shù)（ICT）是互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)發(fā)展的技術(shù)基石
第二節(jié) 新興信息技術(shù)成為互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)發(fā)展的助推器
第三節(jié) 比特世界使互聯(lián)網(wǎng)金融成為現(xiàn)實

第四章互聯(lián)網(wǎng)生活和互聯(lián)網(wǎng)生產(chǎn)：孕育互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)的土壤

第一節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)帶來生活方式的革命
第二節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)帶來生產(chǎn)方式的革命
第三節(jié) 未來的互聯(lián)網(wǎng)社會將進入定制化時代

第五章互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)的興起與發(fā)展

第一節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)中的主要模式及市場格局
第二節(jié) 當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)發(fā)展中存在的問題

第六章基于生態(tài)視角的互聯(lián)網(wǎng)金融模式創(chuàng)新

第一節(jié) 比特世界維度
第二節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)生活維度
第三節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)生產(chǎn)維度
第四節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)生產(chǎn)維度和互聯(lián)網(wǎng)生活維度的融合：智慧城市建設(shè)
第五節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)金融的自身演進

第七章互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)的規(guī)制框架

第一節(jié) 整體規(guī)制框架
第二節(jié) 產(chǎn)業(yè)規(guī)制原則
第三節(jié) 法律規(guī)制原則
第四節(jié) 金融規(guī)制原則

附錄一上海新金融研究院簡介

附錄二上海新金融研究院組織架構(gòu)與成員名單（2015年）

附錄三課題組成員簡介

參考文獻

后記

序言

　　科學(xué)技術(shù)是第一生產(chǎn)力。近三個世紀(jì)以來，分別以蒸汽機技術(shù)、電話電報技術(shù)、計算機通信技術(shù)為代表的第一、第二和第三次工業(yè)革命都帶來了生產(chǎn)力的巨大飛躍。如今，即將到來的以“工業(yè)4.0”為特征的第四次工業(yè)革命，勢必會推動經(jīng)濟社會發(fā)展的全面互聯(lián)網(wǎng)化，并將為人類社會生產(chǎn)力的又一次飛躍提供重要的驅(qū)動力。

　　面對信息技術(shù)蓬勃發(fā)展的趨勢，以德國、美國為代表的發(fā)達國家正在通過大力發(fā)展“工業(yè)4.0”、“工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”等戰(zhàn)略加快信息化進程，推動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，提升國家競爭力。與此同時，中國也在實施以“一帶一路”為代表的一系列戰(zhàn)略舉措來適應(yīng)經(jīng)濟的新常態(tài)特征。在此背景下，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的發(fā)展將對中國經(jīng)濟的創(chuàng)新轉(zhuǎn)型產(chǎn)生巨大的推動力，并將成為中國經(jīng)濟增長的新動力。在中國境內(nèi)，互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)環(huán)境已經(jīng)初步形成，互聯(lián)網(wǎng)金融也已呈現(xiàn)爆發(fā)式發(fā)展的態(tài)勢，這對于推動中國經(jīng)濟在新常態(tài)下邁入中高端水平具有重要的戰(zhàn)略意義：一是有利于打造“網(wǎng)上絲綢之路”，助推“一帶一路”戰(zhàn)略。互聯(lián)網(wǎng)金融具有高滲透、快反應(yīng)、優(yōu)體驗、低成本等特征，特別是對貿(mào)易壁壘、行政壟斷、市場分割等弊病能夠產(chǎn)生顛覆效應(yīng)和蝴蝶效應(yīng)，能夠解決傳統(tǒng)金融、傳統(tǒng)市場難以解決的諸多難題，是構(gòu)建“網(wǎng)上絲綢之路”必不可少的利器。同時，通過加強網(wǎng)絡(luò)互通，促進“互聯(lián)互通”，也能夠有效促進線上的絲綢之路與線下的絲綢之路形成良好的互動，助推“一帶一路”戰(zhàn)略取得成功；二是有利于緩解金融抑制，促進區(qū)域經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融具有技術(shù)無邊界、資金無國界的特點，對于進一步深化金融改革，緩解金融抑制，更好的解決區(qū)域金融發(fā)展不平衡問題，促進區(qū)域經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展具有積極作用；三是有利于促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級。李克強總理在《2015年政府工作報告》中指出，新興產(chǎn)業(yè)和新興業(yè)態(tài)是競爭高地。要制定“互聯(lián)網(wǎng)+”行動計劃，推動移動互聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等與現(xiàn)代制造業(yè)結(jié)合，促進電子商務(wù)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)拓展國際市場。

　　目前，中國已在全球范圍內(nèi)形成了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的相對領(lǐng)先優(yōu)勢。例如，在第三方支付領(lǐng)域，我國第三方支付機構(gòu)超過250家，超過美歐等國該類企業(yè)數(shù)量的總和。在P2P貸款領(lǐng)域，我國P2P貸款平臺的數(shù)量和發(fā)放貸款規(guī)模均超過美國。在互聯(lián)網(wǎng)理財方面，截止2014年底，余額寶規(guī)模已達到5789億元，躋身世界前十大基金之列。然而，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也走到了十字路口?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在呈現(xiàn)出“百家爭鳴、百花齊放”的良好發(fā)展態(tài)勢的同時，也呈現(xiàn)出“野蠻生長”的部分亂象，需要從頂層設(shè)計高度進行統(tǒng)籌和協(xié)調(diào)，主要表現(xiàn)在兩個方面：一是互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興的金融服務(wù)形態(tài)，具有“互聯(lián)網(wǎng)”和“金融”的雙重屬性，并且具有跨業(yè)跨界經(jīng)營的特征，有著不同于傳統(tǒng)金融的經(jīng)營特征和風(fēng)險特征，單純從金融監(jiān)管角度出發(fā)來對互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)進行規(guī)制是不全面的，需要建立扎實的理論基礎(chǔ)，構(gòu)建科學(xué)有效的規(guī)制體制，才能保障互聯(lián)網(wǎng)金融的持續(xù)健康發(fā)展；二是隨著網(wǎng)上絲綢之路的建設(shè)，互聯(lián)網(wǎng)金融在相關(guān)國家的普及和推廣，傳統(tǒng)國際金融法律規(guī)范在調(diào)整國際互聯(lián)網(wǎng)金融新秩序方面，出現(xiàn)了許多新的盲點和空缺，跨境的互聯(lián)網(wǎng)金融交易行為亟須新的法律規(guī)范調(diào)整。因此，我國亟需從國家戰(zhàn)略層面，從立足打造世界互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)的高度，總結(jié)提煉互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的特點、規(guī)律和趨勢，建立互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)發(fā)展的國際標(biāo)準(zhǔn)，提出互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)的跨國規(guī)制框架，使之成為與“工業(yè)4.0”相媲美的中國名片，從而主導(dǎo)國際互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的話語權(quán)，為我國互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)的發(fā)展奠定堅實基礎(chǔ)。

　　《互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)》一書凝結(jié)了作者對當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)發(fā)展問題的深入思考，既有理論高度，又有豐富的實踐案例，令人耳目一新，尤其是在互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)規(guī)制框架的創(chuàng)新方面也做了較好的探索。全書基于生態(tài)觀的獨特視角，對互聯(lián)網(wǎng)金融的定義進行了再界定，并明確了互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)的內(nèi)涵和范圍，系統(tǒng)分析了互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)的七大理論基礎(chǔ)和九大特點，提出建構(gòu)在信息通訊技術(shù)（ICT）之上的比特世界（Bit World）是互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)發(fā)展的核心驅(qū)動力，并詳細闡述了互聯(lián)網(wǎng)對人類的生活和生產(chǎn)方式帶來的巨大變革。此外，該書還對互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)中的主要模式進行了梳理，對互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)發(fā)展中存在的問題進行了分析，提出基于生態(tài)視角的互聯(lián)網(wǎng)金融將在四個維度（即比特世界、互聯(lián)網(wǎng)生活、互聯(lián)網(wǎng)生產(chǎn)、互聯(lián)網(wǎng)金融）、八個領(lǐng)域（包括互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、大眾客戶、小微企業(yè)、科技企業(yè)、制造企業(yè)、智慧城市、直銷銀行、金融同業(yè)演化）發(fā)展出新的創(chuàng)新模式。而既有的已經(jīng)成熟的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，如第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)理財、P2P、眾籌、供應(yīng)鏈金融等模式也將更深度地參與到上述四個維度、八個領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)金融模式創(chuàng)新之中，從而形成更加完善的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)。最后，該書還構(gòu)建了一個包括總體規(guī)制、產(chǎn)業(yè)規(guī)制、法律規(guī)制和金融規(guī)制等內(nèi)容在內(nèi)的規(guī)制框架，提出了很多具有建設(shè)性的規(guī)制原則。

　　李麟同志帶領(lǐng)的研究團隊長期在銀行領(lǐng)域工作，具有豐富的理論功底和實踐經(jīng)驗，對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展前沿一直保持著高度的關(guān)注度和敏銳度。該團隊曾全程參與了浦發(fā)銀行和中國移動戰(zhàn)略合作方案的撰寫和論證，出版了國內(nèi)首部系統(tǒng)研究移動金融的著作《移動金融——創(chuàng)建移動互聯(lián)網(wǎng)時代新金融模式》，在業(yè)內(nèi)廣受矚目。作為探索互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的又一力作，《互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)》將對于業(yè)界拓展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展思路、革新商業(yè)銀行發(fā)展理念、提升傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融的融合水平具有重要的指導(dǎo)意義，將有助于進一步推動我國互聯(lián)網(wǎng)金融的研究和實踐。特別是在當(dāng)前中國互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，業(yè)務(wù)模式不斷創(chuàng)新的年代，該書的出版非常及時，對于我國打造“網(wǎng)上絲綢之路”、規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)環(huán)境、確立消費者主權(quán)、促進金融普惠、推動經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級、建立互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)的全球標(biāo)準(zhǔn)等具有重要的戰(zhàn)略意義、理論意義和實踐價值。

　　需要指出的是，規(guī)制本身就是法律概念，對互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)的規(guī)制必須提升到法律議程上來。在未來的研究中應(yīng)繼續(xù)深化對法律規(guī)制原則的研究，探索構(gòu)建適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)時代的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)跨國司法體系。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融屬于新興金融領(lǐng)域，很多相應(yīng)的行業(yè)規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)尚未建立，也希望后續(xù)的研究在此方向進行積極探索，立足建立行業(yè)規(guī)范的國際標(biāo)準(zhǔn)，促進互聯(lián)網(wǎng)金融真正實現(xiàn)互聯(lián)互通。未來，全球互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)將呈現(xiàn)智能化的趨勢，信息流、物流、資金流三流融合；金融業(yè)態(tài)發(fā)展也將呈現(xiàn)出“載體的移動化，行為的數(shù)據(jù)化、支付的虛擬化、服務(wù)的個性化和產(chǎn)業(yè)的集群化”等特征。中國銀行業(yè)也應(yīng)積極推動戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，但目前尚未形成清晰明確的著力點和施力方向，其根本的原因是缺乏系統(tǒng)、全面的理論基礎(chǔ)和分析框架。這本書僅僅是個開始，希望金融同業(yè)以及其他有關(guān)行業(yè)，動員更多的研究人員關(guān)注這個領(lǐng)域，在助力銀行業(yè)經(jīng)受改革淬煉，重塑競爭優(yōu)勢的同時，助推中國互聯(lián)網(wǎng)金融走向世界，進一步豐富和提升中國經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在動力。

閻慶民

天津市副市長

2015年3月于天津