我國中小銀行資產(chǎn)負債管理轉(zhuǎn)型研究
劉曉春 等 著
中國金融出版社 2022.8
【推薦語】
資產(chǎn)和負債的平衡是銀行經(jīng)營的核心之一，能否實現(xiàn)平衡是決定銀行成敗的關(guān)鍵之一。本書從資產(chǎn)負債角度入手探析當下中小銀行存在的問題，抓住了關(guān)鍵，具有較強的現(xiàn)實意義。同時，本書提出了如何把握流動性、安全性和盈利性的“三性”平衡，如何實現(xiàn)從被動到主動和從表內(nèi)到表外的全覆蓋管理，還提出了主動負債、配置同業(yè)和運作交易性資產(chǎn)的三個主要對策?？傮w來看，本書針對性強、角度獨特，本書的研究非常專業(yè)、規(guī)范和精細。
——廖岷 中國金融四十人論壇（CF40）學術(shù)委員，中央財經(jīng)委員會辦公室副主任、財政部副部長
作為中國金融體系重要組成部分并占據(jù)銀行體系半壁江山的中小銀行，在服務“三農(nóng)”、中小微企業(yè)和社區(qū)居民方面始終發(fā)揮著不可替代的作用。但近年來，一些中小銀行陸續(xù)出現(xiàn)重大風險，甚至危及金融體系穩(wěn)定，究其原因，公司治理混亂自當不可推卸，但薄弱的資產(chǎn)負債管理也實難辭其咎。鑒于此，劉曉春院長的新書嘗試從資產(chǎn)負債經(jīng)營管理的獨特視角，為根本解決我國中小銀行的公司治理困境、實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展尋找兼具可操作性和啟發(fā)性的參考框架。作者提出的“資產(chǎn)負債經(jīng)營管理既是銀行經(jīng)營管理的核心，也是銀行公司治理的重要內(nèi)容和基本邏輯，更是我國中小銀行風險管理破局和轉(zhuǎn)型的抓手”的觀點，一語中的，值得銀行投資者、決策者、從業(yè)者和監(jiān)管者深思。
——張曉慧 CF40資深研究員、中國人民銀行原行長助理
在當前強監(jiān)管和嚴風控形勢下，銀行業(yè)野蠻擴張的時代已漸行漸遠，回歸本源、合規(guī)經(jīng)營的重要性愈發(fā)凸顯。中小銀行的競爭優(yōu)勢在哪？如何通過資產(chǎn)負債的主動、靈活、前瞻管理實現(xiàn)最優(yōu)資源配置？怎樣找到與大型銀行差異化的可持續(xù)發(fā)展路徑？這些問題的答案可以在本書找到。本書不僅是商業(yè)銀行資產(chǎn)負債經(jīng)營管理的理論知識科普，更是銀行穩(wěn)健轉(zhuǎn)型防范風險的實踐糾偏指南，對中小銀行重塑資產(chǎn)負債管理體系，優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)具有很強的指導意義，值得細細研讀。
——李伏安 CF40成員、渤海銀行股份有限公司董事長
作者簡介：
劉曉春，上海新金融研究院（SFI）副院長。
本科畢業(yè)于上海財經(jīng)學院（現(xiàn)為上海財經(jīng)大學）金融系。大學畢業(yè)后，進入中國農(nóng)業(yè)銀行系統(tǒng)，曾是中國農(nóng)業(yè)銀行浙江省分行國際業(yè)務部三人籌備組成員，后獨立籌備了中國農(nóng)業(yè)銀行浙江省分行營業(yè)部。1997年4月，任中國農(nóng)業(yè)銀行總行國際業(yè)務部副總經(jīng)理。1999年10月，調(diào)任中農(nóng)業(yè)銀行香港分行副總經(jīng)理，負責香港分行的業(yè)務經(jīng)營。2004年4月，任中國農(nóng)業(yè)銀行浙江省分行黨委委員、副行長。2010年7月重返香港，任中國農(nóng)業(yè)銀行香港分行總經(jīng)理。2014年7月加入浙商銀行，任黨委副書記、副董事長、行長，為進入轉(zhuǎn)型階段的浙商銀行制定了“全資產(chǎn)經(jīng)營戰(zhàn)略”。2018年4月辭任浙商銀行行長，2019年1月正式加盟上海新金融研究院并任副院長，同時兼任該院上海金融數(shù)字化研究中心主任。
劉曉春在銀行業(yè)磨礪30余年，具有豐富的業(yè)務實操和管理經(jīng)驗，對于金融科技的創(chuàng)新發(fā)展與現(xiàn)存問題有著全面和清醒的理解。擅長立足自身實踐與思考輸出獨到的觀點，作品發(fā)表于《中國金融》《清華金融評論》等期刊以及多家主流媒體，著有《一位銀行家的管理筆記》。
課題組成員：
張晶晶 浙商銀行總行計劃財務部（資產(chǎn)負債管理部）
陸 震 中國農(nóng)業(yè)銀行上海市分行資產(chǎn)負債管理部
楊悅珉 上海新金融研究院、中國金融四十人研究院
袁煦筠 上海新金融研究院
內(nèi)容簡介：
我國銀行體系中，中小銀行資產(chǎn)負債規(guī)模占據(jù)近半壁江山，是我國金融體系的重要組成部分。近年來，隨著中國經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)、金融改革進入深水區(qū)，我國中小銀行經(jīng)營管理工作也面臨新的挑戰(zhàn)。
本書認為，資產(chǎn)負債管理理念缺位、資產(chǎn)負債管理過程不完善、資產(chǎn)負債運行結(jié)構(gòu)不合理是掣肘中小銀行可持續(xù)、高質(zhì)量發(fā)展的核心問題，需通過重塑資產(chǎn)負債管理理念及方法來改善中小銀行的經(jīng)營管理現(xiàn)狀。本書從資產(chǎn)負債經(jīng)營管理的視角，為我國中小銀行尋求出路和可持續(xù)發(fā)展提供了兼具可操作性和啟發(fā)性的參考框架和操作指引。
本書系上海新金融研究院“中小銀行資產(chǎn)負債管理轉(zhuǎn)型研究”課題項目研究成果。
目錄
第一章 我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的形勢與啟示
第一節(jié) 我國銀行資產(chǎn)負債表變化的歷史軌跡
一、宏觀層面，銀行非傳統(tǒng)資金來源和運用逐漸增加
二、微觀層面，銀行資產(chǎn)負債表內(nèi)容不斷豐富和多樣
三、管理層面，資產(chǎn)負債管理的內(nèi)容和視角得到革新
第二節(jié) 資產(chǎn)負債監(jiān)管向?qū)訃H標準的過渡
一、從簡易計劃平衡管理向資產(chǎn)負債比例管理的演變
二、在資產(chǎn)負債比例管理中強化風險指標監(jiān)管要求
三、國際銀行監(jiān)管規(guī)則在我國的實踐及對商業(yè)銀行的影響
四、宏觀審慎評估體系（ＭＰＡ）的建立和發(fā)展
五、接軌國際財務報告準則
第三節(jié) 當前我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理面臨的新形勢
一、新環(huán)境：全球面臨經(jīng)濟低速增長疊加新冠肺炎疫情的嚴峻形勢
二、新常態(tài)：國內(nèi)經(jīng)濟增長由高速轉(zhuǎn)為中高速
三、新要求：監(jiān)管層面對銀行業(yè)改革發(fā)展提出更高要求
四、新監(jiān)管：金融嚴監(jiān)管加劇合規(guī)成本和資本補充壓力
五、新體系：利率市場化進程進一步加快
六、新變化：手續(xù)費收入結(jié)構(gòu)調(diào)整
七、新模式：金融科技興起沖擊傳統(tǒng)經(jīng)營方式
八、新改革：金融開放重塑銀行業(yè)競爭生態(tài)
第四節(jié) 我國中小銀行提升資產(chǎn)負債經(jīng)營管理能力的必要性
一、我國中小銀行經(jīng)營管理中的困惑與隱憂
二、中小銀行提升資產(chǎn)負債經(jīng)營管理能力的必要性和重要性
三、提升資產(chǎn)負債經(jīng)營管理能力的理念轉(zhuǎn)變
第二章 我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債運行的規(guī)律
第一節(jié) 我國銀行業(yè)資產(chǎn)負債運行規(guī)律的產(chǎn)品維度
一、負債端業(yè)務
二、資產(chǎn)端業(yè)務
三、所有者權(quán)益及資本補充工具
第二節(jié) 我國銀行業(yè)資產(chǎn)負債的多元視角
一、表內(nèi)外的轉(zhuǎn)換
二、重資產(chǎn)與輕資產(chǎn)維度
三、基礎(chǔ)負債與主動負債維度
四、時間維度
五、地域維度
六、客群維度
七、分支機構(gòu)維度
八、本外幣維度
九、市場間維度
第三節(jié) 銀行資產(chǎn)負債運行的邊界和管理策略
一、影響資產(chǎn)負債配置決策的主要因素
二、商業(yè)銀行資本內(nèi)生與補充建議
第三章 我國中小銀行的發(fā)展歷史、現(xiàn)狀與問題
第一節(jié) 我國中小銀行演變歷史
一、中小銀行的界定
二、中小銀行的發(fā)展歷史
第二節(jié) 我國中小銀行發(fā)展現(xiàn)狀
一、中小銀行的數(shù)量結(jié)構(gòu)
二、中小銀行的市場份額
三、中小銀行的風險收益結(jié)構(gòu)
四、中小銀行的資金來源和資金運用結(jié)構(gòu)
五、中小銀行的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)
第三節(jié) 中小銀行存在的問題：基于數(shù)據(jù)的分析
一、過快的增長速度反映出了非理性的發(fā)展訴求
二、缺乏信貸投向?qū)е峦顿Y、同業(yè)業(yè)務較多
三、負債結(jié)構(gòu)的差異加大了流動性管理的難度
四、農(nóng)商行資產(chǎn)質(zhì)量問題較普遍且撥備覆蓋不充分，或存在信用風險隱患
五、近年來農(nóng)商行穩(wěn)步提高杠桿率水平，城商行對流動性需求激增
六、中小銀行盈利狀況總體薄弱，城商行回報水平相對最低
第四節(jié) 我國中小銀行風險形成邏輯及案例分析
一、我國三類中小銀行資產(chǎn)負債管理的主要特征及問題解析
二、我國中小銀行面臨的主要風險：分階段分析
三、造成中小銀行風險高企的原因：從資產(chǎn)負債管理的不同維度分析
四、公司治理的有效性對中小銀行風險的影響
五、案例分析
第四章 構(gòu)建適合我國中小銀行的資產(chǎn)負債管理體系
第一節(jié) 重塑資產(chǎn)負債管理的整體思路
一、重塑資產(chǎn)負債管理的目標：“三性”平衡基礎(chǔ)上的長期價值追求
二、重塑資產(chǎn)負債管理的理念：從被動管理向主動經(jīng)營轉(zhuǎn)變
三、延伸資產(chǎn)負債管理的內(nèi)容：從專注表內(nèi)到覆蓋表內(nèi)外全部資產(chǎn)負債表
四、建立資產(chǎn)負債經(jīng)營管理的“三策略”
五、升級資產(chǎn)負債管理的方法與工具：從初級到高級
第二節(jié) 保障資產(chǎn)負債管理轉(zhuǎn)型的方法和途徑
一、從公司治理機制著手，進行頂層設(shè)計
二、完善決策機制，保證決策精準有效
三、完善績效評價體系，確保傳導有效
四、合理運用管理工具，持續(xù)優(yōu)化管理方法
五、建設(shè)資產(chǎn)負債管理系統(tǒng)，強化科技支撐
第三節(jié) 未來中小銀行資產(chǎn)負債管理分類建議
一、中小銀行資產(chǎn)負債管理的差異化建議
二、同一銀行內(nèi)部總分行與不同條線的資產(chǎn)負債管理差異化建議
第五章 對我國中小銀行經(jīng)營發(fā)展的研究展望
第一節(jié) 關(guān)于中小銀行公司治理的探討
一、當前我國中小銀行公司治理問題的主要表征
二、理解當前我國中小銀行公司治理問題背后的環(huán)境約束
三、我國針對商業(yè)銀行公司治理的監(jiān)管框架及其最新演變
四、對策建議
第二節(jié) 關(guān)于中小銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型路徑的探討
一、中小銀行進行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的必要性
二、中小銀行的數(shù)字化轉(zhuǎn)型發(fā)展現(xiàn)狀
三、中小銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型面臨的困難
四、中小銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的發(fā)展方向
附錄一 中國人民銀行政策工具
附錄二 歷次巴塞爾協(xié)議修訂指標對比
附錄三 《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》審慎監(jiān)管基本要素概覽
附錄四 我國５７家上市銀行基本概況
附錄五 銀行數(shù)字化及信息化系統(tǒng)建設(shè)的監(jiān)管政策梳理（２０１８—２０２１年）
附錄六 巴塞爾委員會銀行業(yè)公司治理原則演變及內(nèi)容概要
附錄七 近年來銀保監(jiān)會涉及公司治理問題的相關(guān)法律法規(guī)
參考文獻
后記
把握中小銀行可持續(xù)發(fā)展的四個關(guān)鍵因素
中國金融四十人論壇學術(shù)委員 廖岷
（本文為作者在2022年2月19日的上海新金融研究院課題評審會暨閉門研討會第106期“當前中小銀行管理模式轉(zhuǎn)型及監(jiān)管啟示”上就課題報告《我國中小銀行資產(chǎn)負債管理轉(zhuǎn)型研究》所做的評審。作者系中央財經(jīng)委員會辦公室副主任、財政部副部長。）
適應當前經(jīng)濟發(fā)展變化、合理把握資產(chǎn)和負債的平衡
資產(chǎn)和負債的平衡是銀行經(jīng)營的核心之一，能否實現(xiàn)平衡是決定銀行成敗的關(guān)鍵之一。本課題從資產(chǎn)負債角度入手，探索當下中小銀行存在的問題，抓住了關(guān)鍵，非常具有現(xiàn)實意義。報告還詳細分析了當前銀行面臨的經(jīng)營環(huán)境的變化，以及中小銀行暴露的問題，進而從資產(chǎn)負債管理的角度提出針對性的建議，有助于理解問題并構(gòu)建合理的資產(chǎn)負債管理體系。
我們現(xiàn)在分析問題往往是從“此岸”到“彼岸”，通常描述“彼岸”的美好，卻較少談及如何搭建兩岸之間的“橋梁”。報告以建設(shè)高質(zhì)量的銀行為目標，抓住資產(chǎn)負債管理這一關(guān)鍵，構(gòu)建了全面的體系，搭建了“橋梁”。報告提出了如何把握流動性、安全性和盈利性的“三性”平衡，如何實現(xiàn)從被動到主動和從表內(nèi)到表外的全覆蓋管理，還提出了主動負債、配置同業(yè)和運作交易性資產(chǎn)的三個主要對策。此外，報告還提出了商業(yè)銀行應當如何應對經(jīng)濟從高速和中高速增長向高質(zhì)量發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變，以及應當如何基于經(jīng)驗教訓實現(xiàn)提升。報告通篇針對性強、角度獨特，非常專業(yè)、規(guī)范和精細。
當前，中國經(jīng)濟正在從高速增長轉(zhuǎn)變?yōu)橹懈咚僭鲩L，并存在持續(xù)下行的可能性，同時還伴隨著結(jié)構(gòu)調(diào)整和體制機制轉(zhuǎn)型。在此背景下，中小銀行的經(jīng)營背景也發(fā)生了根本性改變，很多中小銀行面臨經(jīng)營困難甚至生死存亡的問題。報告提出的精細化資產(chǎn)負債管理，進一步實現(xiàn)風險全覆蓋，是否可以解決中小銀行在大的宏觀背景下所遇到的問題？大的宏觀經(jīng)濟背景又將給中小銀行帶來怎樣的影響？目前課題的定位是資產(chǎn)負債管理轉(zhuǎn)型，而中小銀行如何實現(xiàn)長期可持續(xù)發(fā)展涉及的問題很多，希望能有更多、更深入的研究覆蓋這些問題。
宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化增加了銀行面臨的風險。在過去的短缺經(jīng)濟下，銀行管理者和房地產(chǎn)企業(yè)等客戶都存在規(guī)模擴張的情結(jié)。當前，隨著經(jīng)濟出現(xiàn)下行，經(jīng)濟質(zhì)量和結(jié)構(gòu)應當進行調(diào)整，機構(gòu)也需要改變經(jīng)營方式來適應形勢變化。
必須解決中小銀行委托代理問題
隨著經(jīng)濟下行，銀行的風險首先從城商行和農(nóng)信社等中小銀行暴露出來。報告提出了相關(guān)的委托代理的問題。一般情況下，在委托代理關(guān)系中，股東關(guān)注機構(gòu)長期利益，高管和經(jīng)營層關(guān)注短期盈利，兩者存在矛盾。但現(xiàn)在，中小銀行的股東也開始和經(jīng)營層一樣，更加關(guān)注短期利益，忽視長期利益，二者出現(xiàn)了一定程度的同方向共謀的問題。
當前暴露出的很多經(jīng)營不規(guī)范和違法犯罪問題的原因之一是股東和經(jīng)營層兩者同時追求短期利益，這一情況與課題談及的歷史上三家銀行破產(chǎn)的案例完全不一樣。資產(chǎn)負債管理能否解決這一類問題？
委托代理的問題一定要解決，如果頂層代理關(guān)系出現(xiàn)問題，執(zhí)行層面的技術(shù)管理很難有效對沖并扭轉(zhuǎn)當前中小銀行遇到的一些問題。
中小銀行如何厘清定位和核心競爭力
報告突出了從被動到主動地重塑資產(chǎn)負債表，提升中小銀行的核心競爭力，突出了資產(chǎn)負債表的戰(zhàn)略性、重要性和主動性，同時也引發(fā)了關(guān)于中小銀行核心競爭力的思考。
我最近在讀《生命的意義》，其中一個核心的概念就是，考慮個體意義必須放在整體的環(huán)境中去看。因此，商業(yè)銀行，特別是中小商業(yè)銀行，要放在整個銀行體系當中，并將銀行體系放在整個經(jīng)濟與社會環(huán)境當中，在此背景下探討中小銀行存在的意義以及中小銀行到底應該如何找到自身定位。
回顧中小銀行最初的設(shè)置，事實上中小銀行是從艱難的環(huán)境中起步的，不斷發(fā)展和創(chuàng)新，對當?shù)厣鐣徒?jīng)濟的發(fā)展起到了非常重要的推動作用，數(shù)量上也占絕大多數(shù)。但我們也要不斷問自己一個問題：在今天的環(huán)境下，中小銀行的核心競爭力是什么？我的感受是，中小銀行有三大優(yōu)點：第一，更加接近客戶和社區(qū)，更加了解客戶；第二，業(yè)務聚焦，并在幾個主要領(lǐng)域深耕；第三，機制靈活，包括業(yè)務模式、體制機制、約束和激勵機制。另外，它的競爭性可能還表現(xiàn)在一定程度上的單一，而非多元。因此，需要思考如何讓中小銀行更加聚焦，回歸主業(yè)，更好地服務當?shù)乜蛻羧后w。
以浙江泰隆商業(yè)銀行為例，它們的信貸人員為了給一家理發(fā)店發(fā)放一筆貸款，在理發(fā)店蹲守了一周，通過計算客流量和流水來決定發(fā)放貸款的金額，而且貸款無需抵押，是純信用貸款。這一案例的成功是因為該銀行接近客戶、了解客戶的業(yè)務，但這能否廣泛適用于較大的股份制銀行？是否能夠成為中小銀行的核心競爭力？這些問題均有待思考。
人才是中小銀行實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的主要因素
決定中小銀行可持續(xù)發(fā)展的最終重要因素，到底是組織架構(gòu)，還是人的因素？一般來說，銀行有三大重要因素，人才、組織管理、信息，其中，人才因素對中小銀行的經(jīng)營更為重要。
某省進行了省聯(lián)社改革，把省聯(lián)社設(shè)為總行，下層農(nóng)信社作為分支行，并選用一批商業(yè)銀行領(lǐng)域的專家，將農(nóng)信社建設(shè)成為現(xiàn)代商業(yè)銀行，加強了對分支機構(gòu)的管理，有效增強了抵御風險的能力，一體化經(jīng)營表現(xiàn)出色，改革獲得了階段性成效。成功的原因是組織架構(gòu)改革的成功，還是人員任用的成功呢？無論在怎樣的組織架構(gòu)下，人員的任用都是關(guān)鍵。如果頂層管理人員出現(xiàn)問題，集中管理導致的問題將比分散管理更大。
中小商業(yè)銀行的發(fā)展也得益于人的因素，其最大的特點是機制靈活，因此吸收了一批有競爭力的高管，反之，一些出現(xiàn)問題甚至破產(chǎn)的中小銀行也是因為在人員任用上出現(xiàn)了問題。公司治理、內(nèi)控和成功都離不開一批合格的銀行家。應當進一步增強中小銀行人才團隊的競爭力，培養(yǎng)優(yōu)秀的頂梁柱，進而才能轉(zhuǎn)變當前被動的局面，引領(lǐng)機構(gòu)走出困境。
格林斯潘曾經(jīng)在一次會談中，肯定了中國在短時間內(nèi)實現(xiàn)商業(yè)銀行市場化的成果，但他隨后就提出了質(zhì)疑———中國是如何在一夜之間培養(yǎng)出大批合格的商業(yè)銀行家的？其實這個質(zhì)疑表明他不認為中國能夠一夜之間擁有大批合格的商業(yè)銀行家。事實證明，銀行發(fā)揮作用的同時也暴露出了一些問題，這也就是“格林斯潘之問”。
資產(chǎn)負債管理體系建設(shè)應當更具有針對性
報告聚焦于中小銀行資產(chǎn)負債管理體系，也對城商行、股份制銀行、農(nóng)商行等中小銀行提出了針對性建議，雖然資產(chǎn)負債管理體系的構(gòu)建和方向是一致的，但是這些銀行存在很大的差異?，F(xiàn)在一些股份制銀行的規(guī)模超過了國有銀行，個別城商行的規(guī)模接近股份制銀行，還有大量規(guī)模不大的城商行、農(nóng)商行。
在此背景下，是否能夠根據(jù)銀行的實際差異提出更具有針對性的建議？一些城商行的業(yè)務相對簡單，如果建議太過復雜，針對性將不會很強；反之，如果資產(chǎn)負債表管理基礎(chǔ)薄弱，是否需要首先聚焦夯實基礎(chǔ)？在資產(chǎn)負債管理過程中，應當有效地融合各方面要求和內(nèi)部管理需求，先完善基礎(chǔ)，再逐步提高努力的層次。
【前言】
伴隨著金融業(yè)改革發(fā)展的進程，我國中小銀行在支持地方經(jīng)濟發(fā)展、服務鄉(xiāng)村振興、助力民營小微企業(yè)發(fā)展、滿足城鄉(xiāng)居民多樣化金融需求等方面發(fā)揮著積極作用，業(yè)已成為我國金融生態(tài)的重要組成部分，資產(chǎn)總額占據(jù)商業(yè)銀行的半壁江山。然而，在新形勢下，外部經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境的不確定性不斷增加，國內(nèi)金融業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革深入推進，銀行業(yè)自身資產(chǎn)負債內(nèi)容和結(jié)構(gòu)不斷豐富和深化，金融科技的發(fā)展對銀行業(yè)務和銀行自身數(shù)字化轉(zhuǎn)型形成了壓力，且隨著銀行業(yè)嚴監(jiān)管持續(xù)，尤其是資管新規(guī)實施以來，中小銀行的經(jīng)營管理和盈利能力受到較大沖擊和嚴峻挑戰(zhàn)，過去規(guī)模擴張式的發(fā)展模式已無法適應新形勢的要求。
2019年某城商行被接管事件被視為近20年來中國金融史上的重要事件，標志著銀行類金融機構(gòu)正式打破剛性兌付，也意味著我國金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革進入實質(zhì)性推進階段。其雖是個案，但暴露出的同業(yè)負債過多、非標資產(chǎn)過多、貸款投放缺乏存款增長支持等業(yè)務發(fā)展中資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)失衡問題也是一些中小銀行現(xiàn)實經(jīng)營情況和問題癥結(jié)的一個縮影。
因此，在當前中國宏觀經(jīng)濟運行、金融監(jiān)管和銀行業(yè)發(fā)展進入新常態(tài)的背景下，中小型銀行資產(chǎn)負債管理優(yōu)化與轉(zhuǎn)型重要性凸顯，從被動管理的理念向主動管理的理念轉(zhuǎn)型、從短期凈息差最大化的目標向三性平衡基礎(chǔ)上的長期價值實現(xiàn)的目標轉(zhuǎn)型、從專注表內(nèi)存貸款向覆蓋全資產(chǎn)負債表轉(zhuǎn)型已經(jīng)逐漸成為中小銀行資產(chǎn)負債經(jīng)營管理和高質(zhì)量發(fā)展的必然選擇。
基于對銀行業(yè)經(jīng)營環(huán)境變化和中小銀行資產(chǎn)負債運行規(guī)律和特征的總結(jié)，本課題旨在厘清中小銀行目前資產(chǎn)負債經(jīng)營中存在的結(jié)構(gòu)及管理問題，進而為中小銀行的資產(chǎn)負債經(jīng)營管理提供轉(zhuǎn)型方案，以期中小銀行通過實施更加積極主動的資產(chǎn)負債管理，在滿足監(jiān)管的前提下，回歸本源更好地服務實體經(jīng)濟，提升經(jīng)營管理能力、價值創(chuàng)造能力和可持續(xù)發(fā)展能力。
以下為本書的主要內(nèi)容概述：
第一章從我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理歷史沿革入手，并基于國際金融監(jiān)管演變視角，梳理出我國銀行業(yè)資產(chǎn)負債管理的最新發(fā)展與轉(zhuǎn)型趨勢，分析國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟環(huán)境、金融政策導向和監(jiān)管要求、利率市場化改革推進、數(shù)字化轉(zhuǎn)型等新形勢對商業(yè)銀行經(jīng)營管理帶來的嚴峻生存挑戰(zhàn)與競爭壓力。在此基礎(chǔ)上，簡要分析中小銀行經(jīng)營管理中存在的諸多困惑，并以資產(chǎn)負債管理為切入點，明確提升資產(chǎn)負債主動經(jīng)營管理能力的重要性和必要性，闡明將資產(chǎn)負債經(jīng)營管理作為破局與轉(zhuǎn)型的抓手，對于中小銀行發(fā)展而言具有重要的現(xiàn)實意義。
改革開放以來，隨著我國經(jīng)濟發(fā)展和金融改革的深化，我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表的內(nèi)容和外部監(jiān)管環(huán)境都發(fā)生了翻天覆地的變化，這對商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理提出了新的挑戰(zhàn)。
資產(chǎn)負債表方面，以前商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表的內(nèi)容主要是存貸款，資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)單一?，F(xiàn)在商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表的資產(chǎn)端不僅僅有貸款，還有債券、存放同業(yè)、拆借同業(yè)、金融投資、股權(quán)投資、貴金屬、衍生品等其他多種經(jīng)營性的生息資產(chǎn)項目；負債端，除了吸收存款，還有同業(yè)存款、拆入資金、衍生負債、債務證券等多種類別；此外還衍生出諸多表外業(yè)務。不同資產(chǎn)具有不同的風險和收益特征，不同的負債含金量和成本也不盡相同，這無疑對銀行資產(chǎn)負債經(jīng)營管理提出了更高的要求，資產(chǎn)負債管理的內(nèi)容和手段不斷得到豐富和完善。
金融監(jiān)管方面，商業(yè)銀行資產(chǎn)負債監(jiān)管逐漸與國際標準對接。過去幾十年，對銀行資產(chǎn)負債的監(jiān)管從無到有，從簡單到復雜，從計劃管理到存貸款比例管理、風險監(jiān)管核心指標管理，直至新資本協(xié)議下資產(chǎn)負債管理，對商業(yè)銀行不斷提出了更高的要求。尤其2010年巴塞爾協(xié)議III推出以來，我國銀行業(yè)監(jiān)管加快了與國際接軌的步伐，資本監(jiān)管和宏觀審慎要求逐步升級。2017年央行宏觀審慎評估體系（MPA）進一步完善，全面強化了廣義信貸總量、資本充足水平、定價行為、流動性風險管理等，通過七大方面綜合評估和應用，提升監(jiān)管協(xié)調(diào)效率，有力防范系統(tǒng)性金融風險，進一步引導商業(yè)銀行提高貨幣政策向?qū)嶓w經(jīng)濟的傳導效果，對商業(yè)銀行資產(chǎn)負債的風險、收益、結(jié)構(gòu)管理等帶來了較大的壓力。
會計準則方面，2014年以來IFRS9會計準則在金融工具分類、減值計量和套期會計上都做了顛覆性的修訂，對商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債配置、流動性管理、資本管理與定價管理都產(chǎn)生了影響，對資產(chǎn)負債管理帶來了較大的挑戰(zhàn)。
但是，在歷史演進和監(jiān)管變革的過程中，商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理本身還較為被動，是監(jiān)管變革推動著資產(chǎn)負債管理的變革，資產(chǎn)負債管理的主要目的仍然是滿足監(jiān)管達標的要求，大多數(shù)銀行將資產(chǎn)負債管理當作業(yè)務計劃管理或者是業(yè)務資源分配管理的方式。尤其是對于中小銀行而言，并沒有將其視作主動經(jīng)營和管理的內(nèi)在要求和工具，造成銀行內(nèi)部資產(chǎn)負債管理經(jīng)營理念、方法等方面相對落后于監(jiān)管，主動開展資產(chǎn)負債經(jīng)營管理的動力和能力均有所不足。課題組認為，各類監(jiān)管指標，是長期以來銀行經(jīng)營管理經(jīng)驗教訓的積累和總結(jié)，商業(yè)銀行不能簡單把它們看作是監(jiān)管的要求而被動執(zhí)行，而應該主動把這些監(jiān)管指標和其他內(nèi)部管理要求作為日常經(jīng)營管理的工具和方法，在實現(xiàn)高質(zhì)量、可持續(xù)經(jīng)營的同時，實現(xiàn)與監(jiān)管互動的主動性與自覺性。
當前，全球經(jīng)濟陷入低增速、低通脹、低利率的疲憊期，疊加新冠疫情影響，外部經(jīng)貿(mào)環(huán)境不確定性增加，國內(nèi)金融業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革深入推進，銀行業(yè)監(jiān)管持續(xù)加強，數(shù)字化轉(zhuǎn)型持續(xù)深入，對我國商業(yè)銀行尤其是中小銀行的經(jīng)營管理和盈利能力造成較大沖擊，中小銀行資產(chǎn)負債管理中的問題逐漸暴露。過去依靠規(guī)模擴張促進發(fā)展的模式已無法適應新形勢下的要求，亟需轉(zhuǎn)變資產(chǎn)負債管理的理念和方法，尤其是對資產(chǎn)負債管理業(yè)務邏輯和運行規(guī)律的厘清，并在此基礎(chǔ)上主動開展資產(chǎn)負債經(jīng)營管理工作，不斷提升資產(chǎn)負債經(jīng)營管理能力。
第二章是課題報告方法論的核心，總結(jié)了我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債運行的主要規(guī)律。其中，既包括資產(chǎn)端和負債端各項主要細分業(yè)務的運行規(guī)律和特點，也包括各項可能對銀行資產(chǎn)負債運行造成影響的表內(nèi)表外、資產(chǎn)屬性、負債性質(zhì)、本外幣、地域、季節(jié)、客群、分支機構(gòu)、市場等維度的特征與因素。通過這些運行規(guī)律的梳理，我們認識到，應對資產(chǎn)負債的業(yè)務和期限結(jié)構(gòu)采取合理、有的放矢的擺布和調(diào)整，從而實現(xiàn)安全性、流動性和效益性之間的最優(yōu)平衡。
商業(yè)銀行的“三性”，即安全性、流動性和效益性，是商業(yè)銀行經(jīng)營管理的目標，也是日常管理的三個原則。資產(chǎn)負債管理的本質(zhì)在于對資產(chǎn)與負債進行統(tǒng)籌部署，從而實現(xiàn)“三性”目標之間的最優(yōu)協(xié)調(diào)平衡。
本章從不同維度出發(fā)，對資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)進行細分，圍繞我國商業(yè)銀行不同資產(chǎn)負債本身及相互間的“三性”特征和關(guān)系，探討資產(chǎn)負債運行所具備的普遍性和特殊性規(guī)律，為下一步重塑中小銀行資產(chǎn)負債管理提供基礎(chǔ)的經(jīng)驗支持。
一般地，從產(chǎn)品的維度，商業(yè)銀行的資產(chǎn)、負債及所有者權(quán)益、資本補充工具等具有其普遍性特征和規(guī)律。但是，不同的經(jīng)濟環(huán)境、地域、季節(jié)情況下，其運行規(guī)律也會呈現(xiàn)一定的特殊性。為此，我們在分析資產(chǎn)負債普遍性規(guī)律的基礎(chǔ)上，也從表內(nèi)與表外、輕資產(chǎn)和重資產(chǎn)、基礎(chǔ)負債和主動負債、不同地域、客群、分支機構(gòu)、本外幣、市場間等多個維度對資產(chǎn)和負債的規(guī)律和特征進行分析。
商業(yè)銀行在管理資產(chǎn)和負債時，不僅需要考慮資產(chǎn)負債的一般性特征，也要綜合考慮資產(chǎn)負債的特殊性規(guī)律，以作出更具體精準的管理決策。此外，商業(yè)銀行作為信用中介，其資產(chǎn)負債規(guī)模及經(jīng)營不僅受資本總量、自身資本逐利本性的影響，還受到央行貨幣政策、外部監(jiān)管指標、內(nèi)部利潤指標等方面一系列因素的影響。因此，本章也對商業(yè)銀行資產(chǎn)負債運行的邊界進行了分析。
第三章基于對我國中小銀行發(fā)展脈絡的梳理，結(jié)合第二章的資產(chǎn)負債運行主要規(guī)律的研究框架，從數(shù)據(jù)分析和案例分析入手，對目前中小銀行資產(chǎn)負債運行中的主要問題和風險形成邏輯提供了課題組的思考和判斷。
從發(fā)展現(xiàn)狀來看，雖然我國中小銀行在資產(chǎn)規(guī)?？偭空急壬吓c大型商業(yè)銀行基本平分秋色，但在盈利能力和資產(chǎn)質(zhì)量方面，與大型銀行差距懸殊。中小銀行普遍存在經(jīng)營同質(zhì)化、業(yè)務風險集中度高、資本基礎(chǔ)薄弱、抗風險能力較弱、內(nèi)部風險管理相對粗放等問題。原本靠擴大資產(chǎn)規(guī)模帶來利差紅利的邏輯，隨著一系列金融改革和監(jiān)管變革而逐漸弱化，這些變化包括利率市場化、行業(yè)監(jiān)管趨嚴、撥備核銷壓力、資本約束對擴張的控制，也包括最新的資管新規(guī)、對同業(yè)業(yè)務的管控等。在三類主要的中小銀行中，農(nóng)商行面臨更大的挑戰(zhàn)。一方面，農(nóng)商行雖然數(shù)量最多，但資產(chǎn)占比、盈利能力和資產(chǎn)質(zhì)量都弱于其他兩類中小銀行。另一方面，農(nóng)商行的凈息差優(yōu)勢在利差收窄的大背景下也將面臨轉(zhuǎn)型危機。
從后續(xù)趨勢來看，我國中小銀行的資產(chǎn)負債經(jīng)營理念滯后，盲目追求資產(chǎn)負債的規(guī)模而不重視結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，缺乏平衡經(jīng)營的思維，資產(chǎn)端和負債端期限錯配程度較高，流動性管理水平較差，且高度依賴寬松的貨幣環(huán)境，這些問題將很大程度制約中小銀行在未來很長一段時間內(nèi)的良性和可持續(xù)發(fā)展。
具體從負債端來看，中小銀行在發(fā)展過程中，一直忽視市場信譽建設(shè)，客戶基礎(chǔ)薄弱，主動負債能力不足。從負債結(jié)構(gòu)來看，一方面我國中小銀行存款結(jié)構(gòu)中個人定期存款比重過高，另一方面同業(yè)存單和同業(yè)理財增速較快，造成銀行負債結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定、表外信用風險高企，也加大了流動性管理的難度。從資產(chǎn)端來看，中小銀行由于自身經(jīng)營范圍有限，信貸投向受當?shù)亟?jīng)濟環(huán)境制約較大，導致投資、同業(yè)比重較大，對實體經(jīng)濟信貸支持不足。其他維度方面，從區(qū)域分布來看，西北、東北及西南地區(qū)受地區(qū)經(jīng)濟下行壓力影響，面臨較大的資產(chǎn)質(zhì)量壓力；從客群特征來看，中小銀行的客戶更多集中于中小企業(yè)，而近年來中小企業(yè)生存環(huán)境更加嚴峻，給中小銀行累積了大量資產(chǎn)質(zhì)量壓力；從當前宏觀經(jīng)濟形勢來看，新冠疫情的爆發(fā)進一步加劇了中小銀行資產(chǎn)質(zhì)量的惡化。
第四章結(jié)合新形勢背景、中小銀行資產(chǎn)負債管理的特征問題、資產(chǎn)負債品種自身的運行規(guī)律，從資產(chǎn)負債管理的目標、理念、范圍、工具等角度重塑中小銀行資產(chǎn)負債管理的整體框架和思路，理順資產(chǎn)負債管理的內(nèi)部治理架構(gòu)。在此基礎(chǔ)上，結(jié)合股份制商業(yè)銀行、城商行、農(nóng)商行的不同特點，以及商業(yè)銀行總行、分行和支行的管理實際，提出差異化的資產(chǎn)負債管理方案建議。
從資產(chǎn)負債管理的目標來看，資產(chǎn)負債管理應當協(xié)調(diào)平衡資產(chǎn)與負債的關(guān)系、總量與結(jié)構(gòu)的關(guān)系、風險與價格的關(guān)系，鼓勵做細做精和差異化經(jīng)營，穩(wěn)健增長資產(chǎn)負債規(guī)模，促進實現(xiàn)流動性、安全性和盈利性的統(tǒng)一，短期實現(xiàn)凈息差最大化，長期實現(xiàn)股東價值最大化，促進核心競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力提升。
從資產(chǎn)負債管理的理念來看，伴隨著利率市場化、銀行業(yè)商業(yè)化趨勢深化，資產(chǎn)負債管理不再是一個簡單的資源配置和事后統(tǒng)計的概念，而應該是前置的、前瞻的和主動的經(jīng)營行為。無論哪家銀行、無論采取什么樣的客戶策略和產(chǎn)品定位，最后都要在資產(chǎn)負債管理這個層面上來進行整體的擺布；對于市場和監(jiān)管的變化，也都要體現(xiàn)在資產(chǎn)負債管理的層面，進行全行的資源調(diào)配，指導前端開展經(jīng)營。
從資產(chǎn)負債管理的內(nèi)容來看，傳統(tǒng)的資產(chǎn)負債管理視野較為狹窄，在金融改革持續(xù)深入的形勢下，僅僅專注存貸款業(yè)務而忽視客戶需求的多樣化特點，將使得存貸款與其他表內(nèi)業(yè)務、表外業(yè)務之間出現(xiàn)割裂，甚至演變?yōu)闈撛诘娘L險。隨著表外業(yè)務的發(fā)展，資產(chǎn)負債管理應當更加注重表內(nèi)表外的一體化管理，從全局的角度將管理內(nèi)容覆蓋到整張資產(chǎn)負債表。
本課題提出了資產(chǎn)負債經(jīng)營管理的“三策略”：第一，聚焦高質(zhì)量發(fā)展主線，提升服務實體經(jīng)濟的質(zhì)效；第二，通過多元化滿足客戶融資需求和做大流量來提高資產(chǎn)配置的彈性、最大化收益；第三，通過建立全渠道、多元化的負債工具組合為資產(chǎn)提供有力支撐。
同時，要升級資產(chǎn)負債管理的方法與工具，圍繞價值創(chuàng)造目標，推動表內(nèi)、表外的全資產(chǎn)負債表的持續(xù)優(yōu)化，重點考慮建立三大機制：一是以資本為約束、以最優(yōu)回報為目標的資產(chǎn)組合配置機制；二是流動性和資金成本約束下的主動負債管理機制；三是同業(yè)可比、量力而行、傳導靈敏的內(nèi)外部利率定價機制。此外，要著力完善資產(chǎn)負債管理的治理機制，包括資產(chǎn)負債管理委員會的設(shè)立、資產(chǎn)負債管理部門的設(shè)置以及資產(chǎn)負債管理系統(tǒng)的建立等。
在提出上述資產(chǎn)負債經(jīng)營轉(zhuǎn)型策略的基礎(chǔ)上，本課題基于對中小銀行的不同分類，提出了差異化管理的建議。課題組認為，對中小銀行的劃分應該重點考慮三個維度，而不是簡單地參照股份制、城商行和農(nóng)商行的分類。一是規(guī)模維度，即按照銀保監(jiān)會的定義，本外幣資產(chǎn)超過2萬億元的銀行歸于大型銀行，介于3000億元至2萬億元之間的歸于中型銀行，小于3000億元的歸于小型銀行?？紤]到部分股份制銀行的規(guī)模與國有行相差無幾，將這類銀行劃入中小銀行存在偏頗。二是地域維度，即按照本地經(jīng)營的銀行還是全國性、跨區(qū)經(jīng)營的銀行來劃分。三是城市化維度，部分農(nóng)商行所在地已經(jīng)實現(xiàn)城市化，不應按照農(nóng)村金融機構(gòu)的管理思路，而應參考城商行的管理思路。
針對三類不同維度，應考慮差異化管理思路：第一，針對資產(chǎn)規(guī)模與大型銀行相當?shù)你y行，建議資產(chǎn)負債管理應向大型商業(yè)銀行看齊，全方位健全完善資產(chǎn)負債管理架構(gòu)、體系、工具、流程等，同時注重發(fā)揮自身原有的經(jīng)營特長，形成差異化發(fā)展優(yōu)勢和市場競爭力。第二，針對所在地已充分實現(xiàn)城市化的銀行，建議資產(chǎn)負債管理立足于多元化發(fā)展的金融需求，并在發(fā)展中注重資產(chǎn)負債協(xié)調(diào)平衡與流動性風險管控；未實現(xiàn)城市化的銀行仍然按照農(nóng)商行的發(fā)展思路，即資產(chǎn)負債管理充分發(fā)揮利差優(yōu)勢、注重資產(chǎn)質(zhì)量防控，并在城市化進程和客群轉(zhuǎn)換過程中轉(zhuǎn)型。第三，針對存在跨區(qū)經(jīng)營的銀行，需要厘清總行與分支行之間的資產(chǎn)負債管理分工。建議總行要承擔起全行資產(chǎn)負債管理的“總指揮”功能，在戰(zhàn)略層面發(fā)揮引領(lǐng)作用，對于總行直營業(yè)務應全面納入資產(chǎn)負債經(jīng)營管理總體框架中；分行要結(jié)合區(qū)域特點，進行總行資產(chǎn)負債管理政策傳導和本地化實施，發(fā)揮資產(chǎn)負債管理的樞紐作用；支行要將業(yè)務營銷拓展與資產(chǎn)負債管理要求緊密結(jié)合，用資產(chǎn)負債管理理念和思維指導業(yè)務經(jīng)營工作的開展，發(fā)揮資產(chǎn)負債管理的微觀指導作用。
在宏觀經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整、金融監(jiān)管強化、利率市場化改革深入、數(shù)字化轉(zhuǎn)型的大背景下，銀行業(yè)務受到較大沖擊，而中小銀行受自身財力、人力、科技、體制等各方面的限制，受到的沖擊更大，與大型銀行的差距進一步拉大。中小銀行亟須運用金融科技創(chuàng)新手段，通過數(shù)字化轉(zhuǎn)型，打造第二增長曲線。數(shù)字化轉(zhuǎn)型的外在表現(xiàn)是產(chǎn)品、服務和體驗，內(nèi)在關(guān)鍵是組織和管理做出相應的改變，因此銀行數(shù)字化建設(shè)不僅是利用技術(shù)分析客戶需求、風險，優(yōu)化客戶流程質(zhì)量，更重要的是提升銀行經(jīng)營管理能力。資產(chǎn)負債等內(nèi)部管理是銀行經(jīng)營管理的核心和靈魂，因此要善用金融科技提升資產(chǎn)負債管理能力，具體建議包括建立應日常管理之需的實時分析系統(tǒng)、應利率波動之需的實時策略調(diào)整系統(tǒng)、應匯率波動之需的動態(tài)對沖方案系統(tǒng)、應資金管理之需的智能定價系統(tǒng)等。
第五章對我國中小銀行經(jīng)營發(fā)展進行了研究展望。
當前，資產(chǎn)負債管理轉(zhuǎn)型是中小銀行提升資產(chǎn)負債經(jīng)營管理能力的必經(jīng)之路，但資產(chǎn)負債管理轉(zhuǎn)型不能解決中小銀行發(fā)展中所面臨的全部問題。本章節(jié)進一步從中小銀行經(jīng)營管理的其他主要焦點問題——公司治理和數(shù)字化轉(zhuǎn)型兩個方面出發(fā)，對提升新形勢下商業(yè)銀行經(jīng)營管理能力、助力資產(chǎn)負債業(yè)務高質(zhì)量發(fā)展進行初探，對下一步研究提出展望。
中小銀行資產(chǎn)負債管理轉(zhuǎn)型并非一蹴而就之事。中小銀行不僅受到國內(nèi)制度政策的影響，也受到大股東、實際控制人等利益相關(guān)方的約束，更受到自身組織文化、部門博弈、業(yè)務習慣等多方面因素的制衡，深層次的轉(zhuǎn)型和改革觸及銀行經(jīng)營管理理念的轉(zhuǎn)型，需要銀行決策者和從業(yè)者從更加平衡、整合、動態(tài)的角度，理解銀行業(yè)務規(guī)律以及相關(guān)風險形成邏輯，真正形成市場導向，而非行政指令或其他非理性因素導向的經(jīng)營管理模式。
面對近年來中小銀行發(fā)生的一系列亂象，我們認為要從源頭上理解問題、解決問題，不能簡單地“頭痛醫(yī)頭、腳痛醫(yī)腳”。很多專家指出，大部分中小銀行風險根源在于公司治理的不合理性，業(yè)務經(jīng)營脫離了主責主業(yè)。我們認為這個判斷基本上是正確的，但資產(chǎn)負債經(jīng)營管理，既是銀行經(jīng)營管理的核心，也是銀行公司治理的重要內(nèi)容和基本邏輯，公司治理與資產(chǎn)負債管理之間的界限并非涇渭分明，事實上是互相影響的。一方面，中小銀行的公司治理問題，某種程度上也是由于銀行決策機制和主導者資產(chǎn)負債管理的意識薄弱，沒有主動統(tǒng)籌和平衡管理的理念所導致。從大量案例分析，除個別銀行的控股股東或內(nèi)部人主觀故意導致公司治理混亂，因而風險積聚外，對于大多數(shù)出現(xiàn)風險隱患、公司治理混亂的中小銀行，主要股東、管理層并不真正懂得銀行資產(chǎn)負債經(jīng)營管理的邏輯，只是簡單地認為銀行就是經(jīng)營存款和貸款的企業(yè)，而且主要是放貸款。另一方面，許多中小銀行的公司治理問題強化了非市場因素對銀行經(jīng)營決策的影響，并進一步弱化資產(chǎn)負債管理在銀行決策中的地位和作用。反言之，中小銀行決策者若能真正重視和理解資產(chǎn)負債管理，對解決當下的公司治理困境亦是“釜底抽薪”之舉——理順業(yè)務和風險邏輯，強化主動管理、科學管理、統(tǒng)籌管理，將幫助銀行在滿足流動性和安全性的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)效益的最大化，同時對造成銀行經(jīng)營的非理性因素形成有力約束，進而從長期保障所有股東的利益，實現(xiàn)真正的穩(wěn)健發(fā)展和良性循環(huán)。
本課題不是簡單意義上為當前中小銀行風險頻發(fā)的現(xiàn)狀提供一種解釋和方法論，而是在當前國家加大金融開放、深化金融體制改革的大背景下，從資產(chǎn)負債經(jīng)營管理的視角，為我國中小銀行尋求出路和可持續(xù)發(fā)展提供了兼具可操作性和啟發(fā)性的參考框架和操作指引。課題組認為，由于現(xiàn)代商業(yè)銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的變化和轉(zhuǎn)型，商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理已經(jīng)不再只是商業(yè)銀行的內(nèi)部管理行為，即單純的業(yè)務計劃和資源分配工作，而是全局層面的經(jīng)營行為。本課題提出的這一資產(chǎn)負債管理視角，從管理理念、組織架構(gòu)，到業(yè)務經(jīng)營、操作系統(tǒng)層面一以貫之。特別是在當前數(shù)字化轉(zhuǎn)型的浪潮下，銀行如何不被技術(shù)所裹挾、不為技術(shù)而技術(shù)，而是在真正尊重、理解不同金融業(yè)務的特點、邏輯和規(guī)律的前提下，運用最合適的數(shù)字技術(shù)手段，讓金融科技的工具性與資產(chǎn)負債管理內(nèi)在價值相結(jié)合，全面提高金融效率，實現(xiàn)更強的資本配置能力，提供更穩(wěn)健的金融服務，讓金融與科技的結(jié)合能夠真正發(fā)揮出指數(shù)級的實效、價值和影響。
本書嘗試從資產(chǎn)負債管理的角度給出的思考和建議，希望對所有銀行投資者、決策者、從業(yè)者，乃至監(jiān)管者提供有價值的參考和啟示。
【后記】
在我國銀行體系中，中小銀行資產(chǎn)負債規(guī)模占據(jù)整體銀行體系的近半壁江山，在服務“三農(nóng)”、中小微企業(yè)和社區(qū)居民等方面發(fā)揮不可替代的作用，是我國金融體系的重要組成部分。近年來，隨著中國經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)、金融改革進入深水區(qū)，我國中小銀行經(jīng)營管理工作面臨新挑戰(zhàn)，風險事件偶有發(fā)生。如何經(jīng)營和管理好這些銀行，對高質(zhì)量服務經(jīng)濟社會發(fā)展、維護金融體系穩(wěn)定具有重要意義。
本書認為，資產(chǎn)負債管理理念缺位、資產(chǎn)負債管理過程不完善、資產(chǎn)負債運行結(jié)構(gòu)不合理是掣肘中小銀行可持續(xù)、高質(zhì)量發(fā)展的核心問題，需要通過重塑資產(chǎn)負債管理理念及方法來改善中小銀行的經(jīng)營管理現(xiàn)狀。本書提出的銀行資產(chǎn)負債管理概念，并非管理層面的“小資負”或者簡單的計劃管理，而是“大資負”的概念，即強調(diào)從經(jīng)營的視角去進行主動的全資產(chǎn)負債管理。資產(chǎn)負債經(jīng)營管理只有回歸到最本質(zhì)的資產(chǎn)負債擺布和平衡問題上，才能更好地理順效率和穩(wěn)健、短期和長期等一系列矛盾，協(xié)調(diào)好“三性”之間的關(guān)系，進而幫助中小銀行在良性可持續(xù)的發(fā)展模式中，實現(xiàn)動態(tài)安全與有效轉(zhuǎn)型。
從結(jié)構(gòu)上看，本書分為五章，前四章分別圍繞提升中小銀行資產(chǎn)負債管理的必要性和重要性、資產(chǎn)負債業(yè)務運行的規(guī)律和方法論、資產(chǎn)負債管理中存在的問題、未來發(fā)展建議和策略等方面展開論述，第五章針對與中小銀行經(jīng)營管理密切相關(guān)的公司治理和數(shù)字化轉(zhuǎn)型問題進行初探。這兩部分內(nèi)容某種程度上與我們所提出的“大資負”理念互為補充。以公司治理的內(nèi)容為例，當監(jiān)管層、董事會、監(jiān)事會、主要股東都能夠充分認識資產(chǎn)負債經(jīng)營理念和相關(guān)運行規(guī)律時，就能真正關(guān)注中小銀行的長期價值，進而避免一些短視行為；而公司治理問題的改善也是做好資產(chǎn)負債經(jīng)營管理工作的基礎(chǔ)。又如在數(shù)字化轉(zhuǎn)型方面，資產(chǎn)負債業(yè)務和管理的復雜化需要數(shù)字技術(shù)的支持和量化，同時數(shù)字化轉(zhuǎn)型也為資產(chǎn)負債經(jīng)營管理提供新平臺。
中小銀行是一個龐大而復雜的群體，其在所處區(qū)位、客群范圍、發(fā)展歷程、企業(yè)文化、業(yè)務特點、數(shù)字化程度等方面均存在較大的差異，因而各自發(fā)展中所面臨的問題和困難也不盡相同。本書嘗試對具有相同或類似特征的銀行進行分類歸并后，提出一些差異化的建議及思考。需要指出的是，由于各家中小銀行實際差異很大，本書采用的分類辦法仍有一定局限性，無法精細到為銀行個體提供“一對一”的解決方案。具體到每家銀行，仍然需要結(jié)合自身實際制定具體可操作的實施方案。本書想要闡明的是銀行經(jīng)營之道，而非管理之術(shù)，提出的相關(guān)意見希望能起到拋磚引玉的作用，并得到同仁的批評指正。
本書源自上海新金融研究院立項的“中小銀行資產(chǎn)負債管理轉(zhuǎn)型研究”課題項目。課題負責人為上海新金融研究院副院長劉曉春，課題組成員包括浙商銀行計劃財務部（資產(chǎn)負債管理部）副總經(jīng)理張晶晶、中國農(nóng)業(yè)銀行上海市分行資產(chǎn)負債管理部副總經(jīng)理陸震、上海新金融研究院楊悅珉和袁煦筠。
此外，本書從立項、撰寫到順利出版，離不開監(jiān)管部門、業(yè)界、學界諸多專家的指導和支持，在此一并致謝。感謝中央財經(jīng)委員會辦公室副主任、財政部副部長廖岷，中國人民銀行原行長助理張曉慧，中國銀保監(jiān)會統(tǒng)計信息與風險監(jiān)測部主任劉春航，北京大學數(shù)字金融研究中心主任黃益平，清華大學經(jīng)濟管理學院院長白重恩，北京師范大學金融研究中心主任鐘偉，安信證券首席經(jīng)濟學家高善文等評審專家在本書撰寫過程中提出的寶貴意見；感謝中國銀保監(jiān)會法規(guī)部主任綦相、北京市地方金融監(jiān)督管理局局長李文紅、渤海銀行董事長李伏安、中國建設(shè)銀行資產(chǎn)負債管理部總經(jīng)理生柳榮、中國郵政儲蓄銀行資產(chǎn)負債部總經(jīng)理劉麗娜、城銀清算服務有限責任公司戰(zhàn)略規(guī)劃部總經(jīng)理李興偉、浙商證券首席戰(zhàn)略官兼研究所所長邱冠華、眾邦銀行行長程峰、上海重陽投資管理股份有限公司董事長王慶等貢獻的對行業(yè)的真知灼見；同時也要感謝上海新金融研究院張鑫、趙京婷和中國金融四十人論壇廉薇、邊慧、金石為，以及中國金融出版社編輯部主任張鐵等對課題組織、出版提供的支持和幫助。
“我國中小銀行資產(chǎn)負債管理轉(zhuǎn)型研究”課題組
2022年3月
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