內(nèi)容簡介

未來智能銀行：金融科技與銀行新生態(tài)

張曉樸　姚勇　等著

中信出版社 2018年6月

推薦語

李禮輝（全國人大財經(jīng)委委員、中國銀行前行長）

　　本書對互聯(lián)網(wǎng)銀行發(fā)展的信息技術(shù)背景、理論背景和發(fā)展過程做了全面的梳理，對互聯(lián)網(wǎng)銀行作了定義，并闡述了其特征。在大量實證研究取得的成果基礎(chǔ)上，從遠程開戶到經(jīng)營模式、風(fēng)險管理到行業(yè)監(jiān)管、現(xiàn)實挑戰(zhàn)到未來升華，對互聯(lián)網(wǎng)銀行進行了深入而又動態(tài)的分析。本書既可讀，又可用，對互聯(lián)網(wǎng)金融理論和實踐均有貢獻。

吳曉靈（清華大學(xué)五道口金融學(xué)院院長，第十一、十二屆全國人大常委、財經(jīng)委副主任委員）

　　作者在書中系統(tǒng)而務(wù)實地展現(xiàn)了信息技術(shù)革命對銀行的沖擊與隨之而來的變革。它是變革的記述，更是我們研究未來的云梯，值得一讀。

黃益平（北京大學(xué)國家發(fā)展研究院副院長、數(shù)字金融研究中心主任）

　　技術(shù)改造銀行的過程還剛剛開始，但“數(shù)字”和“連接”對經(jīng)營模式的意義可能是革命性的，本書總結(jié)了作者幾年來對這個問題的開拓性分析和前瞻性思考，互聯(lián)網(wǎng)銀行經(jīng)營模式將會如何轉(zhuǎn)變？風(fēng)險會展現(xiàn)什么新的特征？相應(yīng)的監(jiān)管框架該如何構(gòu)建？本書不僅提供了有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)銀行的全新信息，還提出了許多令人深思的話題。

作者簡介

　　張曉樸：中國金融四十人論壇成員，經(jīng)濟學(xué)博士，研究員。2005年和2011年分別獲第十一屆、第十四屆孫冶方經(jīng)濟科學(xué)獎。2003年獲首屆“黃達-蒙代爾經(jīng)濟學(xué)獎（Mundell-Huang Prize）”。獲中國金融學(xué)會第六屆全國優(yōu)秀金融論文評比一等獎（最高獎）。2009年入選“新世紀百千萬人才工程”國家級人選，享受國務(wù)院政府特殊津貼。

　　姚勇：經(jīng)濟學(xué)博士，國際經(jīng)濟法學(xué)博士后，現(xiàn)供職中國銀行保險監(jiān)督管理委員會，從事銀行業(yè)監(jiān)管規(guī)則制定工作。北京國民經(jīng)濟研究所研究員，曾參與國家重點課題、中國經(jīng)濟50人論壇課題研究十余項，主編《銀行管理》（初級）、《銀行管理》（中級）等。目前從事銀行法、銀行監(jiān)管、經(jīng)濟金融體制以及貨幣金融史方面的研究工作。

內(nèi)容簡介

　　銀行發(fā)展的歷史就是一部不斷變革的創(chuàng)新史。當(dāng)前大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈等基礎(chǔ)技術(shù)迅猛發(fā)展，“金融科技”在全球范圍內(nèi)迅速興起，給金融業(yè)發(fā)展帶來深遠影響。從1989年第一家直銷銀行英國米特蘭銀行成立，到當(dāng)前的移動銀行和數(shù)字銀行，互聯(lián)網(wǎng)銀行發(fā)展方興未艾。特別是以“數(shù)據(jù)”和“連接”為核心的智能化技術(shù)正在引領(lǐng)銀行未來的變革方向。

　　本書為中國金融四十人論壇課題“互聯(lián)網(wǎng)銀行：未來的銀行”的研究成果，研究對象為互聯(lián)網(wǎng)銀行，即以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、信息通信技術(shù)作為賬戶開立、風(fēng)險管理、業(yè)務(wù)流程構(gòu)建等關(guān)鍵方面的主導(dǎo)因素，在線為客戶提供存貸款、支付、結(jié)算、資產(chǎn)管理等金融服務(wù)的新型銀行機構(gòu)或服務(wù)模式。本書以新技術(shù)、新服務(wù)模式和新用戶體驗為出發(fā)點，試圖從技術(shù)驅(qū)動、遠程賬戶、經(jīng)營模式、風(fēng)險管理、新監(jiān)管及未來方向等方面來抓住互聯(lián)網(wǎng)銀行發(fā)展的關(guān)鍵性問題。

　　當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)銀行只是未來銀行的現(xiàn)在進行時，正處快速動態(tài)發(fā)展之中，對未來銀行理論的研究應(yīng)持開放態(tài)度，主動擁抱撲面而來的技術(shù)變革與商業(yè)模式的創(chuàng)新變化。

序

前　言

第一部分智能引領(lǐng)未來

第一章完美的技術(shù)風(fēng)暴

大數(shù)據(jù)——未來金融的動力源
移動互聯(lián)——未來金融的賽道
云計算——未來金融的裝備箱
人工智能——未來金融的無限可能
區(qū)塊鏈技術(shù)——未來金融的信任機制

第二章科技發(fā)展下的未來銀行

從數(shù)字化到智能化
從互聯(lián)化到去中心化
未來的未來

第二部分互聯(lián)網(wǎng)銀行：未來銀行的現(xiàn)在進行時

第三章互聯(lián)網(wǎng)銀行：智能時代的金融機構(gòu)

蝶變
如何定義這一切

第四章得賬戶者得天下

“刷臉”時代來臨
迥異的監(jiān)管態(tài)度
良好原則及現(xiàn)實因素

第五章互聯(lián)網(wǎng)銀行的當(dāng)下：以體驗與場景為基礎(chǔ)

組織架構(gòu)
品牌戰(zhàn)略
客戶服務(wù)
產(chǎn)品設(shè)計
渠道策略
盈利模式
資源稟賦

第六章大數(shù)據(jù)風(fēng)控：社交模型、水文模型與滴灌模型

突出的信息技術(shù)風(fēng)險
特有的操作風(fēng)險：遠程賬戶風(fēng)險
新模型下的大數(shù)據(jù)風(fēng)控：信用風(fēng)險管理
更敏感的聲譽風(fēng)險
更嚴峻的流動性風(fēng)險
更隱蔽和復(fù)雜的反洗錢風(fēng)險

第七章挑戰(zhàn)、競合與估值

互聯(lián)網(wǎng)銀行發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)
互聯(lián)網(wǎng)銀行與傳統(tǒng)銀行的競爭與合作
互聯(lián)網(wǎng)銀行獨特的估值優(yōu)勢

第八章互聯(lián)網(wǎng)銀行案例

前海微眾銀行
浙江網(wǎng)商銀行
中信百信銀行
荷蘭國際集團直銷銀行：以精簡產(chǎn)品線攻占海外零售市場
波蘭mBank：“倒逼”母體變革的互聯(lián)網(wǎng)銀行

第三部分新業(yè)態(tài)，新監(jiān)管

第九章監(jiān)管的基本出發(fā)點

互聯(lián)網(wǎng)銀行對監(jiān)管的挑戰(zhàn)
監(jiān)管的必要性

第十章主要國家和地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)銀行監(jiān)管現(xiàn)狀

主要國家和地區(qū)網(wǎng)絡(luò)銀行監(jiān)管模式
主要國家和地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)銀行監(jiān)管的具體內(nèi)容

第十一章我國互聯(lián)網(wǎng)銀行監(jiān)管的基本考量

我國互聯(lián)網(wǎng)銀行監(jiān)管的現(xiàn)狀
我國互聯(lián)網(wǎng)銀行監(jiān)管的具體內(nèi)容
國內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)銀行監(jiān)管的異同
我國互聯(lián)網(wǎng)銀行監(jiān)管的政策建議

結(jié)語

參考文獻

附錄

后記

序

　　置身金融創(chuàng)新變革的浪潮中，我常常想起思想巨人鄧小平，也常常想起科技巨人比爾?蓋茨（Bill Gates）。

　　1988年，鄧小平提出“科學(xué)技術(shù)是第一生產(chǎn)力”的論斷，這是基于當(dāng)代科學(xué)技術(shù)實踐，對馬克思的生產(chǎn)力決定生產(chǎn)關(guān)系理論的發(fā)展。

　　1994年，比爾?蓋茨在接受《新聞周刊》采訪時，將銀行比作新技術(shù)時代將要消失的“恐龍”，認為銀行客戶在未來將會流失到高科技金融服務(wù)提供商。各國銀行無不震驚。

　　比爾?蓋茨沒有明確測算銀行“恐龍”的生辰八字，但此后爆發(fā)的新技術(shù)火山，的確造就了鋪天蓋地、無處不在、無孔不入的互聯(lián)網(wǎng)金融“云”。近20年，人們感受最深的科學(xué)技術(shù)創(chuàng)新非移動互聯(lián)技術(shù)莫屬。移動互聯(lián)技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用，提高了生產(chǎn)的效率和資源配置的效率，更為重要的是，正在改變?nèi)藗兊纳罘绞胶蜕鐣纳虡I(yè)模式。鄧小平關(guān)于科學(xué)技術(shù)是第一生產(chǎn)力的論斷和馬克思的生產(chǎn)力決定生產(chǎn)關(guān)系的理論，在實踐中又一次得到驗證。

　　我們在金融領(lǐng)域看到，互聯(lián)網(wǎng)從支付開始突破，迅速攀登金融高地，互聯(lián)網(wǎng)金融從信息中介直達信用中介，互聯(lián)網(wǎng)銀行異軍突起。然而，移動互聯(lián)技術(shù)并沒有顛覆商業(yè)銀行，只是正在從根本上改變金融業(yè)的服務(wù)模式和管理模式?！榜嗰R難追”的中國傳奇告訴我們，比爾?蓋茨的話只說對了一半。馬云與螞蟻金服，馬化騰與微眾銀行，馬蔚華與招商銀行，馬明哲與平安金融集團……這些故事證明，洞察市場先機的高科技企業(yè)能夠迅速攻占金融高地，而洞察技術(shù)先機的銀行“恐龍”也能夠保持生存與發(fā)展的活力。

　　張曉樸研究員和姚勇博士領(lǐng)銜的課題組，花了兩年時間完成的著作《未來智能銀行：金融科技與銀行新生態(tài)》，正是對科學(xué)技術(shù)進步的致敬，對金融創(chuàng)新變革的致敬。

　　這部著作對互聯(lián)網(wǎng)銀行發(fā)展的信息技術(shù)背景、理論背景和發(fā)展過程做了全面的梳理和深入的分析，在此基礎(chǔ)上對互聯(lián)網(wǎng)銀行作了定義，并且闡述了互聯(lián)網(wǎng)銀行的特征。字斟句酌而又明確具體的定義，深入而又動態(tài)的特征分析，體現(xiàn)了作者務(wù)實、嚴謹?shù)目茖W(xué)態(tài)度，是對互聯(lián)網(wǎng)金融理論的貢獻。

　　關(guān)注實踐和實務(wù)，是這部著作的主要特色。從遠程開戶到經(jīng)營模式，從風(fēng)險管理到行業(yè)監(jiān)管，從現(xiàn)實挑戰(zhàn)到未來升華，作者基于大量實證研究取得的成果，讓這部著作更像一本教科書、工具書?！段磥碇悄茔y行：金融科技與銀行新生態(tài)》是可讀的，而且是可用的。這是對互聯(lián)網(wǎng)金融實踐的貢獻。

　　如今，人類疾駛在新技術(shù)革命的快車道上，金融業(yè)仍站在創(chuàng)新變革的十字路口。移動互聯(lián)技術(shù)依然大行其道，人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等新的技術(shù)風(fēng)起云涌。新技術(shù)的應(yīng)用不可能一枝獨秀，新金融的發(fā)展不可能是單行道，融會貫通更值得期待。

　　我們這一代人，既然面臨歷史的機遇，就要擔(dān)當(dāng)社會的責(zé)任。

　　全國人大財經(jīng)委原委員、中國銀行前行長

李禮輝

前言

　　銀行發(fā)展的歷史就是一部不斷變革的創(chuàng)新史。1967年，巴克萊銀行首先推出自動柜員機（ATM機）；1969年，智能卡問世；1982年，銀行開始進入電子支付領(lǐng)域；1995年，銀行推出網(wǎng)上銀行服務(wù)；1999年，挪威率先推出移動銀行業(yè)務(wù)……伴隨新技術(shù)變革趨勢，信息科技的應(yīng)用過去半個世紀以來貫穿于銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展的全過程。尤其是2000年以來，互聯(lián)網(wǎng)浪潮下大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈等基礎(chǔ)技術(shù)迅速發(fā)展，電商、社交應(yīng)用等線上互聯(lián)加速推進，金融科技（Fintech）在全球范圍內(nèi)迅速興起，給包括銀行在內(nèi)的金融業(yè)發(fā)展帶來的深遠影響堪比蒸汽機、內(nèi)燃機、電動機、信息技術(shù)等對人類經(jīng)濟社會產(chǎn)生的影響。技術(shù)進步正在引領(lǐng)銀行未來的變革方向。當(dāng)前，新興的銀行服務(wù)模式無不是技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動：移動支付已普及到日常生活支付的方方面面，人們外出不必攜帶現(xiàn)鈔與銀行卡；人們光顧銀行網(wǎng)點的頻率正大幅下降，大部分金融需求在PC（個人電腦）端或移動端就能得到滿足；智能投顧彰顯出模型算法在投資上相對人工經(jīng)驗的優(yōu)越性；比特幣的不斷升值撥動著人們的神經(jīng)，很多人不禁暢想?yún)^(qū)塊鏈終會將數(shù)字貨幣推上歷史舞臺；電商、社交應(yīng)用的推廣，使得用戶行為大數(shù)據(jù)挖掘和用戶畫像生成正在成為現(xiàn)實，衍生出基于大數(shù)據(jù)的風(fēng)險評估和管理體系。

　　近年來，隨著網(wǎng)商銀行、微眾銀行、百信銀行等互聯(lián)網(wǎng)銀行在我國陸續(xù)開業(yè)運營，互聯(lián)網(wǎng)銀行會對銀行體系帶來怎樣的沖擊和挑戰(zhàn)？互聯(lián)網(wǎng)銀行是否會取代傳統(tǒng)銀行?這些成為社會公眾日益關(guān)注的熱門話題。本著對新興事物研究的好奇心和使命感，本書將研究對象確定為新技術(shù)驅(qū)動下出現(xiàn)的新型銀行運營模式——互聯(lián)網(wǎng)銀行。從全球范圍來看，互聯(lián)網(wǎng)銀行并非新鮮事物，上個世紀90年代就出現(xiàn)了純互聯(lián)網(wǎng)銀行。二十年來，有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)銀行的研究日益豐富，但對互聯(lián)網(wǎng)銀行的概念、發(fā)展軌跡、經(jīng)營模式、風(fēng)險特征、監(jiān)管方向與未來前景，大家眾說紛紜，尚存在較大分歧。

　　從梳理情況看，既往的研究多聚焦于互聯(lián)網(wǎng)銀行呈現(xiàn)的新渠道、新媒介、新技術(shù)手段等物理層面的表象特征，對互聯(lián)網(wǎng)銀行的定義既相對寬泛、容易引起爭議，又不足以在本質(zhì)上對互聯(lián)網(wǎng)銀行與傳統(tǒng)銀行機構(gòu)加以區(qū)分。本書基于賬戶這一銀行的核心特征和本質(zhì)功能，將互聯(lián)網(wǎng)銀行定義為：以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、信息通信技術(shù)作為賬戶開立、風(fēng)險管理、業(yè)務(wù)流程構(gòu)建等關(guān)鍵方面的主導(dǎo)因素，在線為客戶提供存款、貸款、支付、結(jié)算、資產(chǎn)管理等多種金融服務(wù)的新型銀行機構(gòu)或服務(wù)模式。

　　互聯(lián)網(wǎng)銀行不是將現(xiàn)有銀行業(yè)務(wù)簡單地移植到網(wǎng)上，而是改變了傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營模式和經(jīng)營理念，它具有以客戶體驗為驅(qū)動，全天候服務(wù)、全地域覆蓋、業(yè)務(wù)高效處理，可低成本服務(wù)長尾客戶的特點，相比傳統(tǒng)銀行而言，它具有鮮明的自身特征。從獲客渠道和服務(wù)方式看，不依賴物理網(wǎng)點服務(wù)，不受物理網(wǎng)點設(shè)置限制，服務(wù)不受地域和時間限制，可以一周7天、每天24小時不間斷服務(wù)。從運營成本看，互聯(lián)網(wǎng)銀行降低甚至消滅了網(wǎng)點成本，獲客邊際成本很低甚至幾近于零，具備更強的價格優(yōu)勢，具有可低成本服務(wù)長尾客戶的能力。從技術(shù)應(yīng)用與融合看，大數(shù)據(jù)、移動互聯(lián)、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)正在構(gòu)成互聯(lián)網(wǎng)銀行的核心技術(shù)支撐，以算法替代人工的智能化服務(wù)成為可能，數(shù)據(jù)驅(qū)動取代業(yè)務(wù)驅(qū)動，數(shù)據(jù)成為銀行構(gòu)筑的底層元素。我們認為，互聯(lián)網(wǎng)銀行既可以是一類銀行機構(gòu)（banks），包括國內(nèi)的網(wǎng)商銀行、微眾銀行和百信銀行，國外的波蘭移動銀行（波蘭mBank）、美國聯(lián)邦網(wǎng)絡(luò)銀行（BOFI）等獨立持牌法人機構(gòu)；也可以是一類銀行服務(wù)或功能(banking)，包括各傳統(tǒng)商業(yè)銀行下設(shè)的直銷銀行（direct bank）服務(wù)模式，顯然互聯(lián)網(wǎng)銀行并不僅限于直銷銀行，直銷銀行只是互聯(lián)網(wǎng)銀行發(fā)展的初級階段。

　　自從1989年全球第一家直銷銀行——英國米特蘭銀行誕生以來，互聯(lián)網(wǎng)銀行就具有十分重要的理論、實踐和投資價值。一方面，從金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的角度看，互聯(lián)網(wǎng)銀行是主動適應(yīng)信息技術(shù)創(chuàng)新，全方位、系統(tǒng)地重塑銀行服務(wù)機制的新型銀行機構(gòu)，是銀行屬性金融供給端的深度變革，其目的是通過構(gòu)建合理的金融供給機制，更有效率地實現(xiàn)服務(wù)社會經(jīng)濟需求的目標。另一方面，從實體經(jīng)濟對金融服務(wù)產(chǎn)生的新需求角度看，互聯(lián)網(wǎng)銀行既是對銀行成熟文化和思維的沿承，最大限度適應(yīng)個體便捷性金融服務(wù)需求，也適應(yīng)社會經(jīng)濟系統(tǒng)對金融科技體系穩(wěn)健性的需求；同時互聯(lián)網(wǎng)銀行與信息技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)思維融合，最大程度上適應(yīng)個體對便捷性、多元化、個性化的金融服務(wù)需求，也適應(yīng)社會經(jīng)濟系統(tǒng)對金融科技體系發(fā)展的需求?；ヂ?lián)網(wǎng)銀行有條件兼收并蓄地融合好的互聯(lián)網(wǎng)金融和好的金融互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展基因，這樣的基因融合有望奠定其蘊含的普惠金融價值。

　　本書堅持從互聯(lián)網(wǎng)銀行動態(tài)發(fā)展的視角，以新技術(shù)、新服務(wù)模式和新用戶體驗為出發(fā)點，圍繞互聯(lián)網(wǎng)銀行的最新的技術(shù)變化，系統(tǒng)梳理技術(shù)發(fā)展下的互聯(lián)網(wǎng)銀行新特征。再從歷史的角度出發(fā)，歸納了互聯(lián)網(wǎng)銀行誕生以來發(fā)展的整個歷程，當(dāng)前的遠程開戶情況、經(jīng)營模式和風(fēng)險特征，我們深知當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)銀行只是未來銀行的現(xiàn)在進行時，可能處于0-3歲的嬰兒階段，還處于快速發(fā)展之中。本書的研究試圖從以下幾個方面來抓住互聯(lián)網(wǎng)銀行發(fā)展的關(guān)鍵性問題：

　　第一，技術(shù)驅(qū)動銀行轉(zhuǎn)型的未來方向?？偟膩砜?，撲面而來的智能化浪潮中技術(shù)創(chuàng)新主要圍繞“數(shù)據(jù)”和“連接”兩大內(nèi)核展開：一方面一切皆可數(shù)字化，數(shù)據(jù)正逐步成為銀行的基本業(yè)務(wù)單元和最重要的資產(chǎn)，數(shù)據(jù)經(jīng)營能力將逐漸成為銀行的核心能力；另一方面移動互聯(lián)網(wǎng)的崛起使一切皆可跨越時空連接在一起，區(qū)塊鏈技術(shù)將推動信息互聯(lián)逐步走向價值互聯(lián)。智能化程度正日益成為銀行最核心的競爭力。

　　第二，遠程賬戶問題。基于“得賬戶者得天下”的實際情況，本書通過對國內(nèi)外銀行遠程開立賬戶的政策、流程和賬戶功能進行綜合比較，回答了遠程開立賬戶是否能達到傳統(tǒng)銀行賬戶的實名制要求、遠程身份認證是否存在安全隱患、遠程開立的賬戶是否能像柜臺開立賬戶一樣實現(xiàn)全功能等一系列關(guān)乎互聯(lián)網(wǎng)銀行獲客能力、資金來源、業(yè)務(wù)范圍的關(guān)鍵性問題。

　　第三，經(jīng)營模式問題。針對千變?nèi)f化的商業(yè)模式，通過對比傳統(tǒng)銀行與互聯(lián)網(wǎng)銀行的一系列經(jīng)營模式特征，探討互聯(lián)網(wǎng)銀行發(fā)展可行的商業(yè)模式。與傳統(tǒng)銀行相比，互聯(lián)網(wǎng)銀行有精準的定位客戶，集中資源分析特定客戶的需求和特征，如對電子渠道的接受度、流動資產(chǎn)規(guī)模、風(fēng)險偏好等，再有針對性地推出產(chǎn)品和服務(wù)。運營成本較低，幾乎沒有物理網(wǎng)點及員工，所以人均產(chǎn)出高，一舉奠定互聯(lián)網(wǎng)銀行成本優(yōu)勢。由于不依賴物理網(wǎng)點，得以突破服務(wù)的時空限制，實現(xiàn)7*24小時全天候服務(wù)，顯著提升銀行服務(wù)的便利性與可及性。

　　第四，風(fēng)險管理問題。立足全面風(fēng)險管理視角，從經(jīng)營風(fēng)險的本質(zhì)出發(fā)，互聯(lián)網(wǎng)銀行還是銀行，具備銀行的金融屬性，從而也具有傳統(tǒng)銀行所必須面臨的信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險、聲譽風(fēng)險、合規(guī)風(fēng)險等，同時也關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)銀行涉及的特殊問題和風(fēng)險，如遠程賬戶、信息科技風(fēng)險、數(shù)字簽名的法律地位、客戶信息安全等。與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合，在獨特的業(yè)務(wù)模式給互聯(lián)網(wǎng)銀行帶來經(jīng)營優(yōu)勢的同時，也使其風(fēng)險表現(xiàn)方式以及被客戶感知的方式均有所不同，從而使互聯(lián)網(wǎng)銀行風(fēng)險管理具有明顯的新特征，如新技術(shù)本身就是重要的風(fēng)險源，要及時評估新技術(shù)運用帶來的新風(fēng)險。在此基礎(chǔ)上本書集中針對互聯(lián)網(wǎng)銀行特有的風(fēng)險表現(xiàn)形式和特征進行分析，進而研究探索有效的風(fēng)險識別、計量、監(jiān)測和控制方法與工具。

　　第五，新監(jiān)管問題。新型的銀行業(yè)態(tài)必然需要新型的銀行監(jiān)管。本書圍繞如何構(gòu)建針對性、差異化的互聯(lián)網(wǎng)銀行法律監(jiān)管框架做了初步探索。具體而言，首先歸納了互聯(lián)網(wǎng)銀行對監(jiān)管提出的新挑戰(zhàn)，指出監(jiān)管機構(gòu)面臨的最大課題之一就是如何在一個完整的服務(wù)場景中厘定和劃清相應(yīng)的責(zé)任主體以及其風(fēng)險責(zé)任?；诖?，本書系統(tǒng)梳理、比較各國對互聯(lián)網(wǎng)銀行的監(jiān)管現(xiàn)狀，指出主要國家和地區(qū)基本仍將網(wǎng)絡(luò)銀行視為銀行業(yè)拓展業(yè)務(wù)的一種渠道，延續(xù)與傳統(tǒng)銀行業(yè)相同的審慎監(jiān)管原則和監(jiān)管要求，保持監(jiān)管的透明度和一致性。特別是對我國互聯(lián)網(wǎng)銀行監(jiān)管提出了政策建議：監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)該基于實體經(jīng)濟的現(xiàn)實需求和社會公眾的認知水平，按照互聯(lián)網(wǎng)銀行發(fā)展的基本步伐有序地完善自身的監(jiān)管體系，明確互聯(lián)網(wǎng)銀行的市場角色和功能定位，厘清互聯(lián)網(wǎng)銀行的一般性和特殊性，并且關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)銀行的外部關(guān)聯(lián)性和復(fù)雜性。

　　第六，未來方向問題。1975年美國《商業(yè)周刊》（Business Week）的《銀行卡席卷美國》一文曾預(yù)言，蓬勃發(fā)展的電子支付方式“不久將改變貨幣的定義”，人類社會隨之將會進入無現(xiàn)金社會。40多年來，電子銀行的發(fā)展并未如文章預(yù)言，帶來一個“無支票、無現(xiàn)金的社會”，而是與傳統(tǒng)銀行相互交融，共同構(gòu)建起更先進、更健全的金融體系。本書基于紛繁蕪雜的業(yè)界實踐，回顧過去、立足當(dāng)下、著眼未來，基于“數(shù)據(jù)”和“連通”技術(shù)的根本，用“三個不變”展望銀行未來發(fā)展的趨勢性特征：一是金融功能不變；二是風(fēng)險控制作為銀行的核心功能不變；三是金融作為信用中介的地位不變。

　　最后需要指出，在歷時兩年多的三輪研究過程中，雖然課題組做了大量基礎(chǔ)性研究工作，閱讀、梳理、分析的文獻量十倍于呈現(xiàn)在各位讀者面前的這本書，但面對互聯(lián)網(wǎng)銀行這樣一個尚處于探索階段、日新月異快速發(fā)展的新事物，現(xiàn)階段給出準確的描述和可靠的趨勢性判斷都不是一件容易的事。惟愿這項研究，能給讀者以啟發(fā)，能為今后更深入的討論提供一個基礎(chǔ)和參照，歡迎各位讀者批評指正。

張曉樸

2018年1月17日

后記

　　對于互聯(lián)網(wǎng)銀行這樣一個尚處探索階段、快速發(fā)展的新事物，進行特征的描述、內(nèi)涵的闡述和未來的預(yù)判，都是一件十分困難的事。然而，正是這樣的困難和挑戰(zhàn)，決定了現(xiàn)階段對互聯(lián)網(wǎng)銀行進行或具象或抽象規(guī)范研究的巨大必要性和較大影響性、較強引導(dǎo)性。我們組織了精干、權(quán)威、有代表性的研究團隊，成員既有來自互聯(lián)網(wǎng)銀行一線的實操者、管理者，也有來自監(jiān)管機構(gòu)、科研院校、咨詢機構(gòu)等的專家，這些“最強大腦”的頭腦風(fēng)暴和激烈討論為課題質(zhì)量奠定了良好的智力基礎(chǔ)。課題組本著對自身和讀者負責(zé)的精神，投入較大精力，秉承開放精神，進行了認真研究和寫作，在這個艱苦的過程中，我們也時常為能與互聯(lián)網(wǎng)銀行的現(xiàn)實和未來進行如此深度的對話感到興奮。我們希望，這個研究能為今后互聯(lián)網(wǎng)銀行的討論和研究提供一個起點和遵循。當(dāng)然，我們深知，受限于我們的積累和精力，我們的研究一定還有很多不完善甚至錯誤的地方。

　　本書是在中國金融四十人論壇“互聯(lián)網(wǎng)銀行研究”課題結(jié)項報告的基礎(chǔ)上修改完成的，是課題組成員和課題所有參與者智慧的結(jié)晶，課題組負責(zé)人為張曉樸、姚勇。張曉樸研究員和姚勇博士擬定了課題研究思路和報告框架，對課題內(nèi)容逐章逐節(jié)逐段進行了修訂，并帶領(lǐng)課題組從頭到尾進行了統(tǒng)稿。第一章、第二章由汪燦宇、盧釗具體負責(zé)；第三章由蔣則沈、馬寧、李麟、李振華、施艷、賀裴菲、宋國鋒、徐鵬等提供初稿，周瓊、杜艷、李文峰、曾子炎、王剛負責(zé)后續(xù)補充及完善；第四章由趙飛、盧釗具體負責(zé)；第五章由盧釗修訂完成，部分參考了宋國鋒、何大勇、李振華、羅丹等提供的初稿；第六章由楊榮、李振華、施艷提供初稿，曾子炎負責(zé)后期較大幅度補充及完善；第七章由柏亮、曾子炎提供初稿，王剛、盧釗負責(zé)后續(xù)補充及完善；第八章由何大勇、李振華等提供初稿，曾子炎、盧釗負責(zé)后續(xù)補充及完善。第九章、第十章、第十一章由蔣則沈、劉斌、張曉樸提供初稿，姚勇、劉瀾飚、郭子睿、方興、汪燦宇負責(zé)后續(xù)補充及完善；結(jié)語部分由盧釗提供初稿，王剛、姚勇負責(zé)后續(xù)補充及完善；附錄部分由姚勇、羅丹、盧釗具體負責(zé)。中國銀行保險監(jiān)督管理委員會蔣則沈處長、英凡研究院執(zhí)行院長杜艷在前期為課題的組織開展和統(tǒng)稿做了大量工作，曾子炎、盧釗、王剛、趙京為統(tǒng)稿、校對和課題聯(lián)絡(luò)付出了辛勤勞動。浙商銀行網(wǎng)絡(luò)金融部總經(jīng)理吳堅，百信銀行副行長王曉煒、戰(zhàn)略副總裁陳龍強，螞蟻金服集團首席戰(zhàn)略官陳龍、螞蟻金服研究院研究員王娜麗、馮佳琦、程志云，參與了相關(guān)章節(jié)的討論和修訂。在此表示感謝。

　　本課題歷時兩年，先后十余次修改完善稿件，及至最終成稿。期間中國銀行業(yè)原專職副會長楊再平、中國國際期貨副董事長王永利、前海微眾銀行原行長曹彤、光大云付互聯(lián)網(wǎng)股份有限公司副董事長夏令武、蘇寧金融集團常務(wù)副總裁黃金老、騰訊公司政府事務(wù)部施艷和苗燕、清華大學(xué)五道口金融學(xué)院互聯(lián)網(wǎng)金融實驗室賀裴菲等參與了課題不同階段的討論和研究，提出了很多建設(shè)性意見，特在此表示感謝。

　　中國金融四十人論壇為課題的評審、結(jié)項驗收等付出了辛勤勞動，并為本書的出版做了很多工作，在此對中國金融四十人論壇秘書長王海明及秘書處邱晨晨、曹鵬程、宋曉佺、劉雅、馬冬冬、金石為等同志表示感謝！

　　在中國金融四十人論壇組織的內(nèi)部課題研討會和課題評審會上，全國人大財經(jīng)委原委員、中國銀行原行長李禮輝，螞蟻金服集團首席戰(zhàn)略官陳龍，國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所所長張承惠，中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇，南開大學(xué)金融學(xué)系教授劉瀾飚，中國銀行保險監(jiān)督管理委員會上海局副局長蔡瑩，中國人民銀行上海總部跨境人民幣業(yè)務(wù)部副主任施琍婭，國泰君安首席經(jīng)濟學(xué)家林采宜，領(lǐng)沨資本創(chuàng)始合伙人馬寧，中國銀行上海市分行行長趙蓉，中國外匯交易中心研究部總經(jīng)理張生舉，交通銀行發(fā)展研究中心副總經(jīng)理周昆平，德意志銀行（中國）有限公司行長高峰，蘇寧云商集團副總裁、中國華信能源有限公司副總裁姜明生，招商銀行智能投資工作室首席策略師廉趙峰、光大云付互聯(lián)網(wǎng)股份有限公司常務(wù)副總裁劉道明，微眾銀行風(fēng)險管理部總經(jīng)理劉堃，浪潮集團副總裁孫成通，上海農(nóng)商銀行信息科技部總經(jīng)理唐靜芝，富邦華一銀行零售銀行部第一副總裁翁仲伸，浙商銀行網(wǎng)絡(luò)金融部總經(jīng)理吳堅，浙江泰隆商業(yè)銀行首席信息官徐恒軍，北京資配易投資股份有限公司董事長張家林，東亞銀行（中國）有限公司副行長張少鋒，渣打銀行（中國）有限公司副行長張之皓，正略集團董事長趙民，華夏銀行電子銀行部副總經(jīng)理鐘樓鶴，匯付天下董事長兼首席執(zhí)行官周曄，點融網(wǎng)聯(lián)合首席執(zhí)行官、共同創(chuàng)始人郭宇航，渣打銀行個人銀行客戶部董事總經(jīng)理朱亞明等對課題報告進行了討論，提出了很多有針對性和啟發(fā)性的建議。在此，對以上專家學(xué)者致以誠摯的謝意！

　　作者由衷感謝全國人大財經(jīng)委原委員、中國銀行原行長李禮輝先生在課題評審階段提出的高質(zhì)量建議并為本書做序，感謝清華大學(xué)五道口金融學(xué)院院長，第十一、十二屆全國人大常委，財經(jīng)委副主任委員吳曉靈研究員，北京大學(xué)國家發(fā)展研究院副院長、數(shù)字金融研究中心主任黃益平教授的專業(yè)推薦！